利率市场化与民营银行发展探讨-论文.pdf

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1、封I回I又l草利率市场化与民营银行发展探讨．彳—÷-暖珂_I雌文／马永波面，高科技企业、中小微企业等国家产业政策支持业亟需资金，但根本无法承受高利率，商业银行不贷款；另一方面，像房地产、地方融资平台等政府民营银行在利率市场化中的作用贷款的对象，能够承受高利率，在政府“隐”担普遍预期下风险也不高，商业银行想方设法为之提十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干资，开展了比如信托贷款、委托贷款等影子银行业重大问题的决定提出，“紧紧围绕使市场在资源配置要破解上述融资的结构性难题，需要从两方面下手中起决定性作用深化经济体制改革”。具体到金融领是解决地方政府融资软约束的问题，强化地方融资域，一是市

2、场准入开放，包含允许民营资本进入银行债务的管理；二是坚定不移地推动利率市场化改革业；二是生产要素价格改革，主要指利率和汇率的市场过引人民营银行参与竞争，不仅将直接增加对实体化；j是强调市场主体的作用，即发挥市场主体的自我的竞争性金融供给，而且也将逐步改变国有银行的选择权和决策权。这三者中，准人是前提，要素价格改偏好，最终有助于破解融资的结构性难题。革是核心，而市场主体作用是关键。鼓励民间资本发起(二)分散系统性风险的有效方式设民营银行，既是前提又是关键，这是市场在资源配利率市场化是一把双刃剑，在提升资源配置置中起决定性作用的一个重要体现，必然在利率市场化的同时，也会增加金融体系乃至社会的系

3、统性风中发挥至关重要的作用。目前，我国498家主流商业银行’中，中央政府、地(一)提升融资效率的重要手段府、大型国企控股的占97％以上，仅工、农、中、利率市场化的根本目的是通过引入市场化竞争机交五大行存贷款占银行业的比重就接近50％，国内制，提升融资的效率，破解融资的结构性难题。一方银行仅包括民生银行、平安银行，以及江浙一带的14农村金融研究『March2014家小型民营银行。我国虽然尚未实行存款保险制度，但隐性担保、规避国家宏观调控政策、法律关系不清楚、是实质上存在政府的隐性担保，市场参与者都默认为银虚假宣传等诸多风险点。如果集中爆发，就可能引发系行存款不存在风险，最终国家必然会兜底。而

4、一旦集中统性、区域性金融风险，甚至可能影响社会的稳定。与性爆发银行危机，则国家财政兜底的压力巨大。因此，其让各类旺盛的民间融资、影子银行在地下、阴影下运如何分散和化解银行体系的风险，是监管层坚定不移推行，不如使之阳光化运作。将民间融资逐步合法化，允动的改革重点，而引入真正自负盈亏的民营银行主体，许其设立民营银行，或者将部分信托机构转制为民营银将有助于降低系统性的风险。行，纳入统一的金融监管体系，有利于进一步规范相关(三)有利于建立市场化”优胜劣汰”机制业务的发展。在目前的体制下，国有银行的所有者是虚置的，其高级管理层一般由政府委任，这种委托代理关系很好地民营银行发展必须厘清的问题化解了高级

5、管理层(代理人)与所有者(委托人)目标不一致的难题。然而，不论对国有银行的所有者(比如(一)推进速度问题财政部或地方财政厅)还是高级管理层而言，都缺乏追银行业引入民营资本已是必然的趋势，但是开放的求经营绩效最大化的根本动力，因为其自身的发展并非速度是必须要把握的问题。如果大幅降低民营银行准入以业绩为第一目标，某种程度上，政策的执行力或者不的门槛，将使得大量的企业或者资本具备开办民营银出大的风险是第一位的。其结果是国有银行缺乏动力冒行的条件而纷纷开业。在当前银行业利润水平非常高的很大风险去支持中小企业融资，也很难通过市场的方式背景下，民营资本大量涌入银行业不难预料。然而，一被劣汰。而民营银行

6、产权清晰、责任明确，追求业绩的方面，由于银行业是一个长周期性行业，虽然当前业绩最大化。在竞争激烈的背景下，为了生存和发展，民营靓丽，但是十多年前却是坏账累累。比如1999年四大资银行必然转向收益更高、风险也更大的中小企业领域，产管理公司从工、农、中、建等银行购买了1．4万亿元而经营不善的民营银行也必然会被市场淘汰。从这个角的坏账，相当于1998年全国GDP的17％。倘若经济进入度而言，国有商业银行的分支机构虽然同样贴近客户，明显下行周期，银行盈利下降乃至亏损的概率将大幅上但是替代不了民营银行的功能。升。另一方面，由于银行业是高风险且具有很强外溘性(四)有助于央行建立市场化的传导机制的公共性

7、行业，如果开放过度或者引入过度竞争，必然在利率市场化推进过程中，人民银行正在大力培降低其利润率水平，增加未来银行破产倒闭的风险。尽育上海银行间同业拆借利率(Shibor)和贷款基础利率管未来会有存款保险制度的配套，但是银行破产后仍然(LPR)，建立健全央行的利率调控框架，强化价格型需要政府花费大量纳税人的钱去救助。调控和传导机制。由于国有银行追求的是业绩与政绩的以台湾地区为例，l989年7月完成利率市场化，多元目标，价格