利率市场化及银行应对思路-论文.pdf

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1、丝簟M⋯an⋯age～m⋯en～tComminerciatBan强何莉(中国人民银行重庆营业管理部，重庆401147)摘要：随着市场化条件的成熟，我国利率市场化进程明显加快，传统粗放的银行经营模式面临挑战，我国商业银行面临转变经营理念、提升专业化水平等重要课题。本文结合商业银行利率管理实际，从计财和综合调控角度来简单CeL~_利率市场化及应对思路。关键词：利率市场化；利差收窄；应对策略中图分类号：F831．5文献标识码：A文章编号：1009-3540(2014)06一O053一o0O3中国的利率市场化从2011年开始加快进程，预计存款成本、低贷款收益”的

2、竞争格局，资金成本上涨和在“十三五”期间将会是一个不断推进和完善的过程，贷款议价空间加大，导致银行存贷利差收窄，利息收入并遵循“先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、后短对利润的贡献度将大大降低，而手续费等中间业务收期，先大额、后小额”的顺序进行。因此，如何在利率市入占比较高的银行受影响较小。从我国利率市场化实场化大浪潮中取得比较优势，将是银行战略发展和经践看，率先实现利率市场化的外币贷款和大额外币存营管理的一个重要课题。款，因同业间经营商业化程度及内部考核政策的差异．一恶性价格竞争时有发生．大额外币存款和国际业务大、利率市场化对银行的影响利率市场化对

3、商业银行经营管理的巨大影响主要户的外币贷款基本处于微利状态。表现在：一是财务影响。短期内利差通常呈缩小趋势，(二)金融脱媒加剧。利率市场化改革有利于打破但从中长期看。利差如何变动有待观察，此中关键在于金融市场条块分割的现状，促进金融创新、资金自由流商业银行是否应对得当，如果合理把握机遇，积极应动和金融市场繁荣，相应地，金融市场的蓬勃发展，也对．利差的负面影响可能会小于同业而处于相对竞争会形成收益率高、流动性强、交易灵活的资本市场，加优势。二是倒逼机制。利率市场化将迫使银行转变经营剧资金“脱媒”问题，进一步侵蚀银行的融资份额。如企管理模式．调整客户结构、业

4、务结构和收入结构，同时业可以通过将银行存款直接投资于金融市场，来实现要求银行强化公司治理．全面提升风险管理．尤其是银资产的保值增值；储户可以购买合适的金融产品组合，行账户利率风险管理的水平。来实现对储蓄资产的替代。这种稳定的、低成本资金来(一)利差收窄。由于业务准人限制，我国金融业实源的持续流失，不仅提高了银行的融资成本，而且在相行分业经营．银行的收入来源比较单一．主要的利润来当程度上影响了银行的融资规模。进而阻碍银行通过源依赖于存贷利差。2012年银监会公布的数据显示，业务的规模经济来实现经济规模，往往导致部分银行，商业银行的利润主要以信贷产品为主，利

5、息收入占总尤其是实力相对薄弱的中小银行在竞争中丧失市场份收入比重逾八成．部分中小银行利息收入占比甚至超额。如美国80年代中期利率市场化完成之后，中小银九成．而中间业务收入占总收入的比例普遍不足行倒闭数量急剧上升．每年超过100余家，1987年甚20％，远低于国外同业50％的平均水平。而且国内银行至达到184家(邵伏军，2004)。相对来说，具备以下几普遍中间业务创新力不足，产品单一。以某商业银行为类特点的银行受利率市场化影响较小。例．2012年中间业务收入为108．8亿元。仅占总收入的1．客户结构方面。利率市场化条件下，对公大客户l4．7％．与国际银行5

6、0％左右的中间收入占比相差甚的同业竞争最为激烈。对此类客户的依赖度高的银行远。且其银行卡手续费和顾问咨询费占比分别高达会处于较为被动的谈判局面，而中小企业业务量占比30％和29-3％。如果剔除转化为财务顾问费的贷款利较高的银行有望受影响较小。息收入．真实的中间业务收入占总收入的比例更低。利2．资产比重方面。由于公司业务受市场和行业景率市场化后，存款利率上限和贷款利率下限完全放开，气度的波动变化较零售业务比较明显且金额较大。因将引发一场激烈的吸储大战，商业银行不得不面对“高此公司贷款占生息资产比重相对较低的银行有望受影作者简介：何莉(1976一)，女，重庆

7、人，硕士，中国人民银行重庆营业管理部，会计师，研究方向：会计审计理论。式戤2014年第6期53商业银行经营管理百响较小。效率、降低融资成本。大型优质企业具有发展直融业务3．业务模式方面。银行与客户的合作，特别是与对的天然优势．可望获得比银行贷款成本更低的直融成公客户的合作大多数仍建立在存贷款业务上。伴随着本，因而成为金融脱媒的主力。商业银行若能积极介入利率市场化和企业融资渠道的多元化，企业筹资可以大型优质企业的直融业务(投行业务)，不仅可以获得有多种选择，特别是大企业融资脱媒现象明显。单一、丰厚的投行中间业务收入．而且能够增加投行结算存固定的贷款服务模式

8、会让银行在争取客户的过程中不款。此外，在国际上投资银行作为单独的经营机构和法具竞