利率市场化：商业银行的挑战与对策-论文.pdf

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1、篓趔金籼场利率市场化：商业银行的挑战与对策一王在全内容提要：经国务院批准，人民银行决定于2015年7月20El全面放开贷款利率，取消金融机构贷款利率0．7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。中国的利率市场化进程又迈出了实质性的一步。目前国内商业银行的一个共同特点是收入和利润均以存贷款息差为主，利率市场化将导致行业竞争加剧，最终结果是利差收窄，商业银行的盈利模式将面临严峻挑战。为迎接即将到来的利率完全的市场化，商业银行应做好充分的准备。本文试就利率市场化后银行面，】岳的主要挑战进行分析，并对商业银行应该采取的应对

2、措施提出建议，望能够给商业银行的战略转型带来某些启示。关键词：利率市场化商业银行息差中间业务中图分类号：F852文献标识码：A文章编号：1006—1770(2013)01卜028—04一、利率市场化及其意义在的风险和缺乏抵押担保等条件．通常能上浮10％一30％．这样一来．银行将会把更多的信贷资源转向小微企业．有助于缓利率作为资金的价格．在金融市场所有价格中具有基础性解小微企业融资难的问题。同时利率市场化破除了存贷款市场的地位。宏观来讲，利率是中央银行实行调控的重要政策工具，上的价格双轨制，使得管制利率与民间借贷利率趋于市场化，是

3、货币政策传导的一个重要渠道，微观来看．利率是企业、个套利将会逐渐消失。人等经济主体组织资金来源、安排资金投向所要考虑的主要因全面放开贷款利率管制后．利率市场化给商业银行创造更素。长期以来，我国存在着利率管制．尤其是存贷款利率～直加自由的经营环境．有利于促进资源的优化配置，提高商业银行没有完全放开．这既影响了市场配置资源作用的发挥，也影响经营的自主性。利率市场化也推动了商业银行综合化经营模式了金融主体定价自主权的行使．影响了金融市场的公平竞争原的转变．扩大了商业银行发展产品创新和中间业务的范围。利则，也不利于央行货币政策的有效传递

4、，不利于中小企业融资率市场化有利于促进金融机构采取差异化的定价策略．降低企困难的解决。业融资成本；有利于金融机构不断提高自主定价能力，转变经经国务院批准，中国人民银行决定．自2013年7月20曰起营模式．提升服务水平．加大对企业、居民的金融支持力度；全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0．7有利于优化金融资源配置．更好地发挥金融支持实体经济的作倍的下限．由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。用，更有力地支持经济结构调整和转型升级。取消票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式．由金融机构自

5、主确定。农信社贷款利率不再设二，利率市场化对商业银行的挑战上限。这意味着存贷款利率这双鞋子的～只已经完全松绑．而另一只也已经仅存在存款利率上限11倍这一条限制了。相信利率市场化给商业银行的盈利模式和经营管理带来巨大的在不久的将来．银行存贷款的利率市场化将会不存在任何障碍。挑战。首先，利率市场化使得存贷利差收窄，过度依赖利差的对于企业来说，贷款利率下限取消后，大企业和资质较好传统盈利模式会越来越难以为继，这就意味着商业银行在盈利的中型企业在与银行议价时将更占主动．有助于降低企业融资模式上必须要做出战略性的调整。其次．利率市场化把定

6、价权成本。同时，由于取消贷款利率下限后，大中型企业议价能力交给了银行．对银行金融产品的定价能力提出了更高的要求。增强，其融资成本有望降低；而小微企业贷款利率由于自身存本文将从商业银行的盈利和经营两个面进行探讨。丝NE监旦IN△N￡垦(一)对商业银行盈利能力的影响得银行投资收益不断增加．利率市场化势必对金融资产的价格商业银行的利润来源主要由三部分组成：一是存款和贷款产生重大的影响，因此，利率市场化加大了投资收益的不确定的利息差：二是银行开展咨询、代理等中间业务带来的利润；性。此外，商业银行实际税率迅速下降，意味着银行成本的不三是投

7、资收益。断下降．也从侧面加强了银行的盈利能力。1，存贷款利差(二)对商业银行经营能力的影响目前．我国商业银行中间业务发展滞后．目前各家商业银伴随着利率市场化的改革．商业银行的经营风险会逐渐加行的经营利润主要来源于传统的利差收益。在我国人民币存贷大。经营能力受到影响，主要表现为：市场风险的逐步上升，信款实行管制利率的情况下，人民银行确定的存贷款利差还是较用风险的恶化，流动性风险浮出水面，道德风险更加隐蔽。高的．因此我国商业银行的收入才有一定保证。国外经验表明．市场风险的核心是利率风险．即利率的不利变动给商业银利率市场化将弓I发银行

8、同业激烈竞争，导致实际存贷款利差缩行财务状况造成的风险。利率市场化过程中及在利率市场化之小。利差缩小或是因为存款利率上升而贷款利率而下降．或是后．利率作为资金的价格，受供求影响．所反映出来的最大的因为贷款利率的上升幅度赶不上存款利率的上升幅度。特点就是利率水平的