城商行在利率市场化中面临的挑战与应对策略-论文.pdf

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1、发展研究2014·3孳虔舒肾城商行在利率市场化中。十八届三中全会明确提出加快利率市场化改革。从“稳步推进”到“加快”的变化表明，我国将进一步加快利率市场化改革。我国利率市场化改革以1996年建立全国统一银行间同业拆借市场，银行间同业拆借市场利率由市场决定为标志，迄今已l7年。目前这一改革已进入关键领域，将在未来一两年内对国内银行业产生深远影响。一、未来两年利率市场化可能的演变进程从现在情况判断，我国可能在2015年完成利率市场化改革。其演变过程预计大致如下：引拓这块市场，但这块市场目前容纳资金量有限。导金融脱媒深化，推进信贷资产证券化，推出大因此，总体来说，贷款平均利率将在一定时期内额可转

2、让同业定期存单等，增加银行非存款资保持基本稳定。金来源渠道一鼓励银行表外理财、担保、票据承(二)国有大行和全国性股份制银行仍将积兑等完全实现市场化一2014年2季度进一步放极争夺新的国家大型项目和重点建设项目，并宽存款利率上浮空间，可能为上浮20％-*2014且给予优惠利率。这是大银行拥有庞大的资金年上半年推出存款保险制度和金融机构破产制量所决定的，没有大项目的信贷需求，难以消化度一20l4年底放开部分存款产品(中长期存款)大银行的庞大资金供应量，容易造成资金闲置。利率一2015年完全放开存款利率，实现市场化。(三)中小微企业受到的关注将增多。一是二、贷款利率放开对银行经营的影响国家政策扶

3、持原因，二是银行节省资本需求，三自2013年7月20日开始，中国人民银行已全是银行的资金需要寻找更多的客户，四是小微面放开贷款利率管制。业内预期，社会融资成本企业可接受更高的贷款利率。国家有关部委多将会降低。不过，这种预期短期内难以实现。首次出台政策支持小微企业发展，银行监管部门先，商业银行的贷款业务在贷款额度控制和社也确定对小微企业发放的贷款计算银行风险资会投资需求较旺的情况下不会受到太大影响，产时按50％的权重计算。目前国有大行和全国利率仍多执行上浮。其次，中小企业在交易谈判性股份制银行纷纷将目光转向中小微企业，而中处于弱势地位，短期内很难受惠，贷款利率难城商行对中小微企业一直都很关注

4、，业务占比有下降空间。因此，贷款利率放开对银行经营的普遍在50％以上，高的占比80％以上。影响可以有以下几个判断：(四)银行利润水平下降幅度有限。银行在(一)在存款利率放开前，银行贷款平均利大客户方面让渡的利息收入可以较为方便的从率保持基本稳定。国有大行和全国性股份制银增加中间业务收入和提高小微企业利率方面弥行对国家基本建设项目和重大建设项目有巨大补回来，不需要作大的经营改革和业务转型，故的贷款存量，这些存量贷款到期续作时贷款利银行利润水平下降幅度有限。率不会上升，还有下降空间。各地方政府平台贷三、存款利率市场化对银行经营的影响款高达约11万亿，哪怕年利率上升0．5个百分存款利率市场化对银

5、行的影响是多方面点，每年都将多支付利g,55o亿元。在这种压力的，不但会对银行的经营模式、客户结构产生深·13·章戾舒肾2014"3发展研究远影响、还会对银行利润水平构成直接挑战。成大概率事件。虽然国有大行人士认为，银行不(一)存款利率最高可上浮10％，对银行经应该完全靠价格来竞争，要比拼综合服务，因为营的影响靠价格战吸引来的客户忠诚度并不高。但当其他2012年6月，央行出台新政，银行存款利率银行纷纷上调存款利率时，不注重存款客户的收可在央行规定的基准利率基础上有所上浮，最高益要求则可能面临存款流失的现实问题。为基准利率的1．1倍，存款利率差异化的时代就此存款利率上浮10％的情况下，给各家

6、银行开启。中小型银行反应快速，纷纷宣布将银行存带来的影响是不一样的。国有大行凭借众多的款品种多数上浮到顶，而大多数城商行显得更为网点和强大的市场地位可以将存款利率上浮作激进，全部存款品种上浮到顶。一些大型银行则为对优质客户的奖励手段，也不会一步上浮到显得谨慎，对部分存款品种利率上浮，上浮多少顶，只有在更大的价格竞争压力下才会放下身还设置相应条件。对于两年期以上的存款利率，段，全面给予存款客户应有的利率优惠。中小银大型银行多下调至基准水平，有的(如南京银行)行由于网点短板的缘故，纷纷将存款利率上浮对金额一万元以上的存款才上浮；有的(如兴业到顶，作为争取新客户的有力手段。对存款利率银行)对保证

7、金存款不执行上浮利率；还有银行的上浮空间中小银行特别是城商行更趋向于获(如恒丰银行)对两年期以上个人存款上浮1．1倍，得更大的上浮空间，以便更有效的参与存款市而对公存款则执行新的基准利率。但到了2013年场竞争。8月底，各家大型银行在揽储压力下，纷纷降低门(二)存款利率完全放开后，对银行经营利槛，利率上浮lO％~lJ顶，传言中的银行间利率同盟润的影响正在逐步瓦解。若2014年存款利率上浮空间进一步扩大，利率市场化步伐加快