基于经济资本管理系统的商业银行贷款决策方法研究

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1、基于经济资本管理系统的商业银行贷款决策方法研究中国科技论文在线1基于经济资本管理系统的商业银行贷款决策方法研究彭建刚，梁国栋，张丽寒，黄向阳湖南大学金融管理研究中心，长沙（410079）E-mail:gpengjianmoc.liamtoh@gna摘要：基于巴塞尔新资本协议和kteRd+iCsr模型，本文以数据仓库为基础设计了商业银行经济资本管理系统，这一系统包括以EVA为目标函数、以经济资本限额等为约束条件构建的商业银行贷款决策最优化模型。通过该系统可以实现任一贷款组合的经济资本计量，该系统可有效地运用于经济资本约束条件下商业银行的贷款优化决策。关键词：商业银行;

2、经济资本;贷款决策;数据仓库中图分类号：F832.211引言将经济资本管理与贷款决策有机地结合起来是我国商业银行需要解决的现实问题，美国金融危机的爆发更加凸现了其紧迫性。商业银行需要建立一经济资本管理系统，通过这一系统可将违约概率的测定、违约损失率的测定、经济资本的在线实时计量、经济资本限额分配、贷款的最优决策组成一完整的操作链条。本文基于巴塞尔新资本协议和CreditRisk+模型，以数据仓库为基础，设计了商业银行经济资本管理系统。该系统以EVA（经济增加值）最大化为目标，以经济资本限额和经济资本回报率为约束条件，通过建立贷款决策的最优化模型对备选贷款项目进行选择

3、。2商业银行经济资本管理系统的核心内容2.1商业银行经济资本的计量本文使用CreditRisk+模型计量贷款组合所应占用的经济资本。根据本课题组提出的加[1]权平均频带划分方法，商业银行计量经济资本的过程如下：贷款组合的违约损失分布的概率生成函数可以表示为各个组合子集违约损失分布概率[2]生成函数的乘积，即：2μk2σ????k????mm1??pkG(z)G()z∏k∏（1）(k)m(k)ε(k)k=11=pkjvkj????1??z∑(k)μvj=1kj????其中：μ——组合第k个子集违约事件个数的均值，kσ——组合第k个子集各笔贷款违约率的标准差之和，k1本

4、文得到国家自然科学基金项目(批准号：70673021)和教育部博士点基金项目（批准号：12006053201）的资助。1中国科技论文在线.edu.rpapeh/twtwpw:/(k)ε——组合第k个子集中敞口区间ｊ的预期损失，j(k)ν——组合第k个子集中敞口区间ｊ的共同敞口。j计算损失分布的递推式如下：min(r,n)min(s,n)b(n+1)A=aA??b(n+1??j)A（2）0n∑in??i∑jn+1??ji=0j=1(inm,)rn(inm,1s)1??n??????1或A=aAb(n)A（3）??n+∑∑??j+??jb(n+)1i=0j=00????

5、其中，确定参数a、b的公式为：m(k)(k)pαv??1(k)kkjεz∑jnA(zμ)j=ik=∑(k)m(k)(k)B(zε)pk=1vjkj1??z∑(k)μvj=ikj（4）贷款组合在一定置信水平下的aRV值为：x????VaR(α)=inmx(Ploss)=i×L≥α（5）????∑i=0????因此整个贷款组合所应占用的经济资本为：经济资本=VaR(α)??ε（6）∑jj2.2贷款决策最优化模型的构建式（6）可以计量任一贷款组合应占用的经济资本。当商业银行新增X笔贷款，采用式（6）计量新的贷款组合应占用的经济资本，其中X笔新增贷款的风险贡献等于新贷款组合

6、的经济资本与原贷款组合的经济资本之差。作贷款决策时，我们不仅要考虑经济资本限额对风险的锁定，还要考虑在一定风险水平上的银行效益最大。基于这一思想，本文提出的贷款决策最优化模型将AEV作为目标函数，以经济资本限额、CORAR等为约束条件，运用数学规划方法确定各备选贷款项目的优化方案。如，假设现有M笔备选贷款项目，根据贷款决策最优化模型可以确定贷款发放的最优选择方案。2.2.1贷款决策的最优化目标本文将AEV作为贷款决策的最优化目标，用公式表示如下：*MaxEVA=R??C??EL??r×EC（7）N+mN+mN+mN+mN+m其中：AEV——经济价值增加值，R——贷款

7、组合的收益，C——成本（包括资金成本和营运成本），EL——贷款组合的预期损失，*r——经济资本最低回报率，EC——贷款组合所占用的经济资本。2中国科技论文在线.edu.rpapeh/twtwpw:/m——将要发放的贷款笔数在原有贷款的基础上新增m笔贷款，是在充分考虑备选贷款与原有贷款以及备选贷款之间的风险分散效应后进行的贷款决策，即追求新的贷款组合AEV值最大。2.2.2贷款决策的主要约束条件（1）经济资本限额的约束本文假定某商业银行的经济资本限额已经确定。其分支行所占用的经济资本总量不能超过此限额，否则经济资本就无法覆盖贷款所产生的非预期损失。因此，该商业银行