基于逆周期调整的商业银行经济资本管理方法研究

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1、学校代号：10532学号：T08181001密级：湖南大学博士学位论文基于逆周期调整的商业银行经济资本管理方法研究ResearchontheeconomiccapitalmanagementmethodofcommercialbankunderCountercyclicalityadjustmentByZHANGLihanB．E．(Xi’anUniversityofFinanceandEconomics，China)2005M．A．(HunanUniversity,China)2008Athesissubmittedinpartialsati

2、sfactionoftheRequirementforthedegreeofDoctorofEconomicsFinanceintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorProfessorPENGJiangangJune，2013湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本人完全意识到本

3、声明的法律后果由本人承担。作者签名：狄f翻噻日期：p矿，弓年／。月／午日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1、保密口，在年解密后适用本授权书。2、不保密汩。(请在以上相应方框内打“、／”)日期：00哆年／·月／孕E1日期：2矿，专年，D月／仁日博士学位论文摘要2008年爆发的国际

4、金融危机暴露了《巴塞尔协议II》的顺周期性。作为对《巴塞尔协议II》的修改和补充，巴塞尔委员会于2010年出台了《巴塞尔协议III))，提出了逆周期缓冲资本的概念，将逆周期调整加入资本监管框架。近年来，在《巴塞尔协议II》和《巴塞尔协议III))的推动下，商业银行的风险管理逐步向以风险计量和资本优化配置为核心的全面风险管理转变，经济资本管理逐渐成为商业银行管理技术的核心。如何缓解金融体系的顺周期性是当前银行风险管理的重要任务。因此，研究基于逆周期调整的商业银行经济资本管理方法具有非常重要的现实意义。在《巴塞尔协议II》和《巴塞尔协议111))

5、框架内，本文从银行业发展的角度，探讨商业银行实施逆周期调整的经济资本管理方法。本文通过论述《巴塞尔协议III))关于银行业监管的重大变化及其对商业银行资本管理的影响，阐明商业银行实施经济资本逆周期调整的必要性，为研究基于逆周期调整的商业银行经济资本管理方法提供了依据和理论基点。本文通过实证方法论证经济资本的顺周期性。违约概率是经济资本计量的关键参数，以违约概率与经济资本相关性的实证研究为前提，通过进一步论证违约概率的顺周期性，证明经济资本顺周期性的存在。本文选取单因素模型和CreditRisk+模型进行实证，实证结果表明，采用两种模型方法计量

6、的经济资本都存在明显的顺周期效应，且顺周期效应的显著程度相似；在其他参数不变的条件下，违约概率的顺周期性导致经济资本存在着明显的顺周期性。本文提出了基于逆周期调整的经济资本管理的总体框架。在给定的总体框架下，本文分别研究基于逆周期调整的商业银行经济资本计量方法、经济资本配置方法和经济资本绩效考核方法。经济资本计量是商业银行开展经济资本管理的前提和基础。针对经济资本的顺周期性，提出对违约概率进行经济周期性调整和资本缓冲调整的方法，平滑违约概率的波动，进而实现经济资本逆周期调整的目的；将借款人分为公司类客户、已有评级的零售类客户和尚未评级的零售类

7、客户，在逆周期调整框架下，分别给出银行估计违约概率均值和标准差的方法；针对违约损失率，给出了不同担保品条件下违约损失率的测算路径；针对国外CreditRisk+模型频带划分上的缺陷，给出新的频带划分方法，并在计算频带参数时，使用跨周期调整方法，平滑了参数的波动性；针对国外CreditRisk+模型在计算违约损失分布上的缺陷，提出在贷款笔数较少时使用Panjer算法、加权平均频带划分方法计量贷款组合的违约损失分布，在贷款笔数较多时使用鞍点逼近法计量贷款组合的违约损失分布；针对VaRII基于逆周期调整的商业银行经济资本管理方法研究缺乏次可加性的缺

8、陷，提出将VaR和GES方法结合测算贷款组合占用的经济资本。实证研究结果表明，逆周期调整后的经济资本与GDP增长率之间的相关系数为．0．29，远低于调整前的经济资本