环卫行业专题：智慧＆增值＆综合，环卫从分散到集中-20200317-中信证券.pdf

《环卫行业专题：智慧＆增值＆综合，环卫从分散到集中-20200317-中信证券.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、环卫行业专题智慧&增值&综合，环卫从分散到集中李想公用环保行业首席分析师中信证券研究部2020年3月17日CONTENTS目录1.智慧：智能化及物联网为运营提效2.增值：环卫作业内容正在变得丰富3.综合：产业链前后端融合大势所趋4.差异：环卫管理正从同质走向分化5.风险因素6.投资策略：行业风口，聚焦龙头11.1智慧环卫助力企业管理效率提升智慧环卫依托物联网技术与移动互联网技术，对环卫智慧环卫管理主要涉及内容管理所涉及到的人、车、物、事进行全过程实时管理，合理设计规划环卫管理模式，提升环卫作业质量，降低环卫运营成本，用数字评估和推动垃圾分类管理实效；传统环卫管理侧重于线下，智慧环卫

2、管理系统侧重于线上；智慧环卫有很强的必要性：人工作业全面转向机械化作业的内生需求；人多、车多、事多，需要优化管理；传统模式的运营成本高、作业效率低保洁清运不及时，影响满意度和考核资料来源：联运智慧官网2nQnRtRuMxP8OaObRmOrRpNpPeRoOsRiNqRsN9PpOoRNZpOtRvPrMrP1.2智慧环卫管理是企业和政府的内生需求对于企业：利用信息化手段对环卫设施以及保洁工作进行智能化管理，从而提高环卫设施保洁的作业质量；对于政府，通过平台对接可以实施监督环卫设施保洁的作业过程，确保考核公平公正；3CONTENTS目录1.智慧：智能化及物联网为运营提效2

3、.增值：环卫作业内容正在变得丰富3.综合：产业链前后端融合大势所趋4.差异：环卫管理正从同质走向分化5.风险因素6.投资策略：行业风口，聚焦龙头42.1环卫正在丰富内容&延伸边界市政环卫工作内容为对城市环境卫生和市容市貌进行管理和维护，主要包括：城乡道路、广场等公共区域的清扫保洁、洒水作业；居民区、城乡道路、公共区域、水域的生活垃圾收集、清运；环卫设施如公厕、垃圾箱、垃圾中转站的建设、维护和运营；城市垃圾、粪便、特种垃圾的终端无害化处理；城市市容景观绿化的规划、建设和养护等；从环卫公司作业内容看，目前国内环卫主要集中在传统道路保洁、垃圾清运、公厕维护三项内容，城市景观维护等增值服务

4、、末端处理等目前涉及不多；“大环卫”渐成为趋势，城市公共服务内容未来均会涉及，环卫内容正在丰富&边界延伸。52.2预计国内传统市政环卫市场2022年增至2,125亿元预计2019年我国传统市政环卫市场规模为1,741亿元，预计2022年将增加2,125亿元，2019~2021市场复合增速为7%;20152016201720182019E2020E2021E2022E城市清扫保洁面积亿平方米73.0379.4984.2086.9390.4194.0297.78101.70%增长%8.0%8.8%5.9%3.2%4.0%4.0%4.0%4.0%县城清扫保洁面积亿平方米23.7025.1

5、024.7631.5332.4833.4534.4635.49%增长%3.5%5.9%-1.4%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%单位年平均保洁费用元/平方米9.09.39.59.810.110.410.711.1%增长%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%清扫市场规模亿元8719701,0401,1651,2451,3301,4211,519城市生活垃圾清运量亿吨1.912.042.152.282.422.562.722.88%增长%7.2%6.6%5.4%7.0%6.0%6.0%6.0%6.0%县城生活垃圾清运量亿吨0.670.670.680.680.70

6、0.720.740.77%增长%0.0%0.7%0.7%0.7%3.0%3.0%3.0%3.0%单位垃圾清运费用元/吨80.082.484.987.490.092.795.598.4%增长%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%清运市场规模亿元206223240259281304330359城市公厕数量万座12.6312.9813.6114.7514.9715.2015.4215.66%增长%1.6%2.7%4.9%8.4%1.5%1.5%1.5%1.5%县城公厕数量万座3.903.914.084.144.224.304.394.48%增长%0.6%0.3%4.3%1

7、.4%2.0%2.0%2.0%2.0%单个公厕年运营费用万元/座1010111111121212%增长%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%公厕管理市场规模亿元165174188206216226237248环卫市场规模合计1,2421,3671,4681,6301,7411,8611,9882,125%增长%10.0%7.4%11.1%6.8%6.8%6.9%6.9%资料来源：wind，住建部，中信证券研究部预测62.3内