系統性風險下商業銀行經營策略研究

《系統性風險下商業銀行經營策略研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、系統性風險下商業銀行經營策略研究摘要：2009年是國內商業銀行艱難的一年。國際金融市場劇烈動蕩,危機正加速從虛擬經濟向實體經濟擴散。國內經濟面臨諸多不確定因素，實體經濟下滑影響存在一定的時滯,2009年國內商業銀行信貸資產質量壓力加大。鑒於本次風險具有極其明顯的系統性特征，探究商業銀行當前需要迫切關註和重點防范的系統性風險問題,並提出有針對性的對策建議關鍵詞:系統性風險;商業銀行;風險管理中圖分類號:F832.33文獻標志碼：A文章編號：1673-291X(2010)31-0077-02—、商業銀行系統性風險的主要特征隨著國際金融危機的產生和蔓延，關於商業銀行系統性風險的討論開始頻

2、繁出現於各種場合,其中既夾雜著對資產組合管理無法規避系統性風險的擔憂和思考,也蘊涵著對國內商業銀行防范系統性風險能力的疑慮和期待。從概念上看,系統性風險是指一個事件在一連串機構和市場構成的系統中引起一系列連續損失的可能性。從原理上看，系統性風險首先表現為外部性即單個機構強加於整個系統的高於其實際價值的成本，而不是由系統內各個機構自發形成；其次表現為普遍性，即風險的影響並不局限於引發風險的單一機構或領域，而是作用於整個系統內的成員；再者表現為不對稱性，即風險導致的損失與可能的收益間不存在線性關系，有的甚至毫無關聯。風險的溢出和蔓延是系統性風險最典型的特征，世界經濟一體化和金融全球化趨

3、勢使各國經濟極易受到國際環境變化的沖擊，股票市場、外匯市場的價格聯動使系統性風險的連鎖反應速度加快，現代通訊技術及金融交易的高科技手段為系統性風險的溢出和蔓延創造瞭條件風險的放大效應也是系統性風險的重要特征之一，由於虛擬經濟的發展速度和規模遠遠大於實體經濟，在為實體經濟的擴展和延伸帶來新的空間的同時,一旦出現系統性風險而迅速蔓延，將對實體經濟造成極為嚴重的破壞性危害，並體現在經濟、政治和社會、生活的各個方面。系統性風險的發生有些是由個別風險傳遞生成，有些則是多頭傳染、系統聯發、加倍擴張、連鎖反應，最終形成“蝴蝶效應"禾厄爾尼諾”現象。正如本次金融危機的誘因一次級債，善意的動因、華麗

4、的包裝和幾乎無懈可擊的市場運作，最終還是毀於杠桿的過度、監管的缺失和利潤追逐的盲目二、銀行當前風險的主要成因1.從外部環境來看，宏觀經濟狀況和調控措施是企業與商業銀行經營活動的宏觀環境,它直接影響所有微觀經濟個體的經營行為和經濟效益，其影響可能是負面的，也可能是正面的，對於某一市場參與者而言，這種影響是不可規避和消除的，比如，這宏觀調控措施的影響就很大1.從銀行內部來看，銀行現有的經營模式、資產結構起瞭推波助瀾的作用。過於依賴存貸利差的盈利模式,使銀行片面追求規模擴大，面對信用風險、利率風險時缺乏回旋餘地;重視項目貸款等所謂的優質項目，看重政府背景和擔保,使銀行承擔著相當大的政策風

5、險;而近幾年存款短期化、貸款長期化的趨勢，更使得銀行利率敏感性缺口不斷增大2.從面臨的風險種類來看,銀行業所普遍重視的信貸風險受調控影響將可能出現一次集中的釋放，而國內銀行較少關註的利率風險和流動性風險影響開始顯現。盡管國內利率尚未市場化，利率風險在穩定的經濟狀況下表現得並不明顯。但是在宏觀經濟調控這一特殊的時期，利率作為重要的貨幣政策工具，央行對其進行調整是必然的，因而政策性的利率風險成為商業銀行不可忽視的問題基於上述幾點，我們認為，當前形勢下股份制商業銀行所面臨的風險具有特殊性，是銀行現有一般性的風險管理機制和技術所難以有效掌控的，加強對當前形勢下銀行風險管理的研究有其必要性和

6、緊迫性。而從民經濟發展的周期波動來看，經濟發展和經濟蕭條呈規律性的交替出現，對經濟過熱進行調控也必然是周期性的。所以，加強系統性風險管理，將有利於股份制商業銀行長期、持續、穩健發展三、銀行目前面臨的主要風險1•信用風險反彈。近年來，股份制商業銀行貸款規模增長普遍較快,信用風險同時也逐漸積累。當宏觀經濟運行出現波動時，就會出現信貸風險集中釋放、不良貸款出現反彈的趨勢。目前銀行信用風險主要表現為：受國傢宏觀調控影響，部分限制性行業及相關企業發生資金鏈斷裂，無力償還銀行貸款;部分在建工程或開發區項目由於政策原因被勒令停工或撤銷，導致投入貸款發生逾期；由於原材料價格持續上漲,盈利能力下降，

7、企業還貸能力下降等等2.流動性風險凸顯。從總量上來看，股份制商業銀行普遍面臨資金短缺的問題。股份制商業銀行由於相對缺乏低成本的穩定的資金來源，所受影響尤為明顯。目前他們普遍感到頭寸緊張，存貸比較高，流動性風險較為突出。從結構來看,銀行面臨存貸款期限不匹配的問題。由於短期流動資金貸款剛性較弱，中長期貸款剛性較強，壓縮結果是短期流動資金貸款增量占比下降，中長期貸款增量占比上升，對於短期資金占比較高、缺乏長期資金來源的銀行，尤其是股份制商業銀行而言,期限不匹配的風險更加明顯