商業銀行操作風險實證研究

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1、商業銀行操作風險實證研究一、研究概述新巴塞爾協議將操作風險納入風險資本的計算和監管框架，操作風險定義為由於不充分或失敗的內部過程，人和系統或外部事件所造成的直接或間接的經濟損失。這一定義有以下幾個特點：仁關註內部操作，內部操作常常就是銀行及其員工的作為或不作為，銀行能夠也應該對其施加影響。2、重視概念中的過程導向。3、人員和人員失誤起著決定性作用，但人員失誤不包括出於個人利益和知識不足的失誤。4、外部事件是指自然、政治或軍事事件，技術設施的缺陷，以及法律、稅收和監管方面的變化。5、內部控制系統具有重要的作用目前，常見的操作風險分類方法有七種事件類型

2、：仁內部欺詐：故意欺騙、盜用財產或違反規則、法律、公司政策的行為。2、外部欺詐：第三方故意欺騙、盜用財產或違反法律的行為。3、雇員活動和工作場所安全：由個人傷害賠償金支付或差別及歧視事件引起的違反雇員、健康或安全相關法律或協議的行為。4、客戶、產品和業務活動：無意或由於疏忽沒能履行對特定客戶的專業職責，或者由於產品的性質或設計產生類似結果。5、實物資產的損壞：自然災害或其他事件造成的實物資產損失或損壞。6、業務中斷和系統錯誤：業務的意外中斷或系統出現錯誤。7、行政、交付和過程管理：由於與交易對方的關系而產生的交易過程錯誤或過程管理不善。操作風險涵蓋

3、的內容非常廣泛，對於商業銀行而言，幾乎包括瞭市場風險和信用風險以外所有的風險。巴塞爾銀行監管委員會更是將操作風險與市場風險、信用風險並列在一起，作為計算風險資本的內容之一操作風險是我商業銀行的主要風險來源之一，其所占比重也遠大於國際同行的水平，對操作風險的度量和控制的研究在我有重要的現實意義新巴塞爾協議提供瞭三種計算操作風險資本金的方法：基本指標法、標準法，以及高級計量法（AMA法這三種方法在復雜性和風險敏感度方面漸次加強。為瞭保證足夠的靈活性以鼓勵銀行業繼續開發新的操作風險度量方法，新巴塞爾協議允許銀行根據自身的情況選取合適的度量方法，隻是在技

4、術指導文件中推薦瞭損失分佈法和內部衡量法等方法對操作風險進行估算的主要目的之一，是為瞭確定為操作風險而配置的行業資本金，因此需要計算出給定置信水平之下操作風險的分位數。而操作風險損失事件具有發生頻率低、損失金額分佈范圍廣、厚尾等特性，很難直接利用一些傳統的參數或者非參數估計方法；極值理論（EVT）是一種用來分析和預測極端現象或者小概率事件風險的模型，其最重要的意義在於專門估計極端事件的風險，由於許多種操作風險損失表現出自然的極端厚尾性，應用極值理論分析成為瞭必然選擇。應用極值理論研究有兩類主要的模型：比較早的一組模型是BMM模型，另一種是近年來發展

5、起來的POT模型。在POT模型中，進一步可區分為兩類,基於Hill估計的半參數模型和基於廣義帕累托分佈（GPD）的完全參數模型。本文將采用廣義帕累托分佈的完全參數模型方法，來度量操作風險損失。本文第二部分概述POT模型及其參數估計、檢驗，第三部分應用POT模型對我國商業銀行操作風險進行實證分析，第四部分為簡單結論及政策建議二、模型極值理論是研究次序統計理論的一個分支。20世紀三十年代初，Dodd、Frechet、Fisher&Tippett開始對極值理論進行研究；1943年Gneden.do建立著名的極值定理；Gumbel將這一學科的研究做瞭系統的

6、總結；Jenkinson把該理論應用於極值風險研究，之後極值理論開始逐步在保險和金融領域中廣泛應用；Embrechts系統地總結瞭極值理論在金融中應用的方面，概述性地闡述瞭極值理論在金融風險管理中的重要性；Diebold對極值理論的優點與缺點及適用范圍進行瞭評析極值理論是研究次序統計量極端值分佈特性的理論，作為一種參數估計方法，極值分佈隻研究極端值的分佈情況，它可以在總體分佈未知的情況下，依靠樣本數據，得到總體中極值的變化性質，具有超越樣本的估計能力，目前被認為是很優秀的預測方法。用於估測VaR的極值理論主要包括兩類模型，即傳統的分塊樣本極大值模型

7、（BBM）與POT模型。POT模型則對樣本中所有超過某一充分大的閘值的所有觀測值進行建模，該方法同廣義帕累托分佈一致。由於POT模型有效地使用瞭有限的極端觀察值，它被認為是在實踐中最有用的模型之一(-)POT模型。POT模型：設回報率X的分佈函數為F,對於給定的闘值u,定義Fu為超過該闘值的觀察值X的超額損失分佈，則：Fu(y)=P{X-u

8、X>u}=P{X-uu}/P(X>u)=F(y+u)-F(u)/1-F(u)y=x-u表示超量損失，對於x>u,我們有下面的表達式：F(x)=[1-F(u)]xFu(y)+F(u)對於充分大的關值

9、，超量損失分佈Fu(y)收斂於某一廣義帕累分佈Gg,B(y),由此可得：F(x)=[1-F(u)]G^p,u(y)+F(u