國有股權的法理研究

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1、有股權的法理研究摘要：本文希望通過對國有股權的概念、分類的闡述以及分析國有股權與國傢所有權、國有股權與法人所有權之間的辯證關系，從法學理論的角度對有股權進行剖析，並針對如何合理保護國有資產與其他股束利益進行瞭粗淺的探討關鍵詞：國有股權；國傢所有權；法人所有權中圖分類號：D923.2文獻標識碼：A文章編號：1003-949X(2008)-08-0081-02一、國有股權的概念和分類1.國有股權的概念何謂國有股權？有學者指出：國有股權是國有股東（國有資產投資者）基於出資而取得的，依據公司法、國有資產法或公司章程規定的規則，

2、參與或決定公司事務和享受財產權益的權利。〃筆者以為，上述界定是比較到位的，但是，所依據的國有資產法至今還沒出臺，依據也就不存在瞭，而且把國有股權僅限於參與公司事務和財產權益是欠全面的。其實，國有股權的特性就在於"國有"二字，因此，所謂國有股權，是指國傢對特定國有資產以股份化的形式投入公司運營傢因基於股東的身份而取得的權利2.國有股權的分類國有股權依不同的標準，可以作不同的分類。首先，依股權行使的內容不同，《公司法》規定，公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的資產受益、重大決策和選擇管理者的三大類權利。一般在學

3、理上，把資產受益權稱之為自益權，這是指股東專為自己的財產利益而行使的權利，具體而言包括紅利分配請求權、股份轉讓權、新股認購權、清算財產分配請求權等。重大決策和選擇管理者的權利也稱之為共益權，這是指不僅為瞭股東本身的利益，而且兼為公司和其他股東的利益而行使的權利，包括股東大會出席權、表決權、公司財務報告和股東大會記錄查閱權、請求召集臨時股東會權等其次，依國有股權行使的不同主體，可分為國傢股權和國有法人股權。國傢股權的持股機構大多為國有資產管理部門或者政府其他管理部門，國有法人股則由國有企業法人或者國有資產管理部門委托其他

4、投資機構作為持股主體最後，就學理和傳統而言，還可將有股權分為普通股和優先股、發起人股和社會公衆股、流通股和不流通股等等正確區分國有股權和一般的私有股權有助於增進對國有股權的理解。首先，兩者最大的區別就在於持股主騁的不同。國有股理論上屬於全民所有，但任何個人並不能直接行使它，因此必需進行授權委托管理。相關法律法規規定傢授權各級政府資產管理部門管理國有股權，由此產生的後果是，出資人非自然人化和投資主體虛化註定成為國有股權的先天不足。相反，私有股權產權關系非常清晰，持股主體就是出資人自己，不存在層層委托代理關系，出資人有著強

5、烈的保護其權利的本能要求。其次，在股權行使的過程中，國有股源自於國傢的受托，具有強烈的公權力色彩，政府出於公共利益的考慮，時常憑借剛性的行政權力來破壞"同股同權、同股同利"的股權平等原則，損壞其他私有股權的合法利益，這在國有股和私有股混合制公司中體現得尤為明顯。私有股權天生是平等派，它們的結合隻有股份數量多少的區別，不會產生凌駕於公平、公正商業準則上的超然的公權力。再則，股權作為社員權和財產權的統一，國有股權在社員權方面和私有股權的融合性較差。這一點在有股份公司股權構成中表現得十分明顯，絕大多數公司都是國有獨股或者國有

6、股絕對控股。最後，國有股的先天不足必然要求國傢對其實彳于特殊"的保護，各種繁雜的法律法規相應而生，其後果之一便是束縛瞭國有公司的自主經營權，遲延瞭公司對市場信息的果斷反應。私有股權沒有這些枷鎖，能夠及時抓住瞬間即逝的機會，從而獲取最大的經濟利益二、國有股權和國傢所有權的關系如同私人股權來源於私人所有權一樣，國有股權也來源於國傢所有權。黨中央在十五大報告中明確指出，公有制的實現形式有多種多樣，股份制就是其中的一種，而且是在建立現代企業制度過程中起關鍵作用的一種。國有企業進行股份制改造催產出一個新名詞，即國有股權。社會主義

7、公有制作為宏觀的經濟制度基礎，為國有股權的運行提供瞭一個平臺，這個平臺的組成部分就是各種類型的國有資產，其中一部分國有資產轉化為國有股權。而國有股權作為股份制企業運行的支撐點，其成功有效的運作將不斷的為公有制經濟基礎添磚加瓦，這兩者之間是相軸相成的關事實上，人們最為關註的是，國有股權和國傢所有權之間存在什麼樣的區別和聯系？筆者以為，與其說國有股權是公有制的實現形式，還不如說是國傢所有權的實現形式來得更為恰當。這是因為公有制作為一種制度概念，不僅包含經濟的內容，還具有強烈的政治制度和意識形態的色彩，是和上層建築相聯系的概

8、念；而國傢所有權，則是純粹的經濟學和法學概念，強調的是物權的歸屬性，是和私人所有相對應的概念。國有股權本質上是國傢所有權的一種異化形式。就權利性質而言，同是國傢所有權的實現方式，經營權、具有債權性質的租賃權、具有物權性質的承包權和國有股權相比，這些權利都具有直接性和外在性的特點，而國有股權卻更具有間接性和內在性的特點，也即，國有股