企業盈利與現金關系剖析

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1、企業盈利與現金關系剖析摘要：市場經濟條件下企業要想生存，需要解決兩個方面的問題。一是持續盈利，如果收不抵支，扭虧無期將會資不抵債遭到清算；二是足夠的現金持有量，如果現金存量過低，將不能償還到期債務，以至被動破產。企業就必然要針對性地提出其財務管理目標和治理對策，以解決這兩個根本性問題關鍵詞：企業；盈利；現金流量分類號：F23文獻標識碼：A文章編號：1671-1297(2008)08-098-02一、盈利與現金的內涵(一)盈利的內涵盈利是企業的生存之本和發展之源。盈利就是以收抵支後的剩餘。作為營利性的經濟組織，企業組合

2、各種生產要素，從事產品的生產、銷售或提供勞務等經營活動，在滿足社會需要的同時,獲取利潤。盡管企業的資本結構有所不同，行業不一，管理模式有差異，規模也有大小，但是獲取利潤卻是所有企業的共同目的,是其自身存在價值的必然要求。企業的生産經營活動過程既是一個成果産出過程，也是一個投入耗費過程，衡量企業經濟效益高低的基本方法，就是比較其產出成果與投入耗費的多少。產出成果大於投入耗費，說明企業有剩餘，實現瞭盈利，此時不僅企業的投資人可以從企業的利潤分配中受益，而且企業也能夠從利潤的提留中獲得增量資金，用於擴大再生産；產出成果等於

3、投入耗費，不盈不虧，說明企業的產出成果恰好彌補投入耗費，回籠的資金僅能夠維持企業在原有規模上循環周轉即簡單再生産；產出成果小於投入耗費，出現瞭虧損，說明企業在生產經營過程中的投入耗費不能得到正常彌補，連簡單再生產也無法維持。由此可見，盈利是企業生存和發展的基礎，隻有盈利，不斷地實現價值增值，企業才能夠實現穩健發展。因此，實現盈利，既是企業一切工作的出發點，也是企業一切工作的歸宿點（二）現金的內涵現金有二種理解：一是指資產的流動性，即現金在企業資產中的流動性最強，能即期支付和即期償債；二是指信息的可靠性,即現金流量信息

4、比其他會計信息的具真程度要高。（1）現金是企業的血液。在企業的生產經營過程中，購買商品、接受勞務、支付工資、繳納稅費等經營活動需要現金，償還債務、分配股利、利潤和償付利息等籌資活動需要現金，投資、購建固定資産、無形資産和其他長期資産等投資活動需要現金。這些現金從哪裡來？除企業投資人的初始和追加投入外，就需要通過企業的經營活動、籌資活動、投資活動過程獲取現金，然後，再次投放出去,以循環周轉的形式滿足上述現金需要。所以，“現金的流出一一流入一一再流出一一再流入”就如同人的血液。血液流動保障瞭人的生命特征，現金周而復始的流

5、動保障瞭企業的存續。因此，現金是企業的血液。（2）現金流量信息是質量較高的會計信息。現金是企業的血液，如果將一傢企業比作一個人，企業的資産、負債、所有者權益、收入、成本費用和利潤便是人的骨骼和肌肉。與此相對應，資產負債表和利潤表所反映的企業財務狀況和生產經營成果信息就好比人的輪廓面貌特征信息，現金流量表所揭示的現金流量信息就好比人的內部血液循環信息。一個人生病瞭，在正常情況下可以從其精神狀態上看出來，但假若刻意隱瞞病情且善於掩飾，那麼不借助於檢查手段，僅憑肉眼觀察就很難知，而被蒙蔽也就不足為奇。同樣的道理，資產負債表

6、和利潤表基本上可以如實反映企業的財務狀況及生産經營成果，但由於社會經濟生活中，企業管理當局及其他利益相關者，常常由於各種不同的動機和目的，實施著或多或少的會計造假的行為，直接導致瞭會計報表使用人對資產負債表和利潤表失去瞭應有的信任度。在這樣的情況下，現金流量表就好比添加瞭一份“驗血報告”，通過激活收付實現制，轉換觀察視角，從而提高其可信度。此外，利用現金流量表的勾稽關系，以現金流量表揭示的現金流量信息駕馭資産負債表和利潤表披露的信息，來強化驗證功能，也可以達到提高企業會計信息質量的目的。(3)現金是企業困境中的吶喊。

7、維持一定的現金持有量，是企業進行生產經營活動的前提和保證。現金持有量充足，企業就能夠從容應對各種正常現金需要,該付的可以按期付，該支的可以及時支，不違約，不誤事。反之,如果企業現金持有量過低，不能滿足資金周轉的最低需求，就極可能致使企業陷入財務危機。在此情況下，急用材料沒有現金購買，支付工資沒有現金發放，債務到期沒有現金償還，企業的生產經營活動就將被迫中斷，企業的生存就將受到威脅。值此生死存亡的緊要關頭，有現金流入，企業就能轉危為安，絕處逢生；無現金流入，企業就逃不脫破産的厄運二、盈利與現金的關系(1)盈利是權責發生

8、制核算的結果，企業的現金流量表是“編制”出來的。企業的會計核算應當以權責發生制為基礎，凡是當期已經實現的收入和已經發生或應當負擔的費用，不論款項是否收付，都應當作為當期的收入和費用；凡是不屬於當期的收入和費用，即使款項已在當期收付，也不應當作為當期的收入和費用。利潤表作為反映企業在一定會計期間內經營成果的報表，其利潤額是以權責發生制為基礎核算的