约定购回式证券交易业务_营业部培训用_详细版

《约定购回式证券交易业务_营业部培训用_详细版》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、账户被套怎么办？2012年9月6日李亚培:13633804099约定购回式证券交易业务介绍融资融券部2012年12月2目录业务介绍P6背景及意义P3业务局限与展望P253Part1背景及意义4Part1-1业务开展背景大量持有存量股权的客户具有强烈的盘活资产融通资金的需求。同业产品（银行质押、信托质押）的激烈竞争导致客户资员流失。目前市场缺乏兼具低融资成本，高效融资途径的股权类融资产品。5Part1-2业务特点交易效率高T日达成交易，T+2日即可获得资金。融资比例高以股票为例，最高可融资额为股票市值的50%，具体可以双方商议。融资成本低融资成本

2、在9%以内交易灵活根据实际资金使用安排，选择提前或延期购回证券标的券范围广以股票为例，目前上交所符合条件的有812只。交易安全客户待购回证券存放于券商专用证券账户，券商不得随意卖出。6Part1-3开展该业务有什么实际意义？提供低成本的融资途径，丰富客户融资渠道，尤其可以解决小非融资问题盘活存量股票，提高客户存量股权利用效率随借随还，满足客户短期资金周转，服务实体经济对客户丰富营业部产品种类，发挥金融中介功能，提高服务客户的能力和水平，增强核心竞争力有利于吸引大客户及机构客户参与交易，改善营业部客户结构对营业部7Part2业务介绍8约定购回式证

3、券交易基本模式客户证券公司标的证券初始交易金额期初客户证券公司购回交易金额标的证券期末期间对标的证券盯市履约风险控制业务定义约定购回式证券交易是指符合条件的投资者以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期，按照另一约定价格从证券公司购回标的证券的交易行为。交易属性一个合同，两次交易，两次结算证券公司获得标的证券所有权但不能随意处置待购回期间对标的证券采取盯市管理，必要时采取履约保障措施Part2-1业务描述9Part2-2业务功能业务功能盘活存量股权，投资者不必放弃股权便可获取短期资金融通。目标定位于中小企业或个人短期融

4、资。股票10Part2-4主要业务规则基本条件信用情况非董监高等总部审批评级后给予交易额度授予客户交易额度=MIN（客户申请交易额度，客户账内资产×额度系数，公司净资本×4%）1.客户适当性管理基本条件：试点期间，客户总资产不低于500万元（含）试点期间，客户普通账户开户满6个月具有稳定、合法的收入来源和充足的、可供支配的财产等信用情况：在行业协会及相关的银行等征信机构无不良记录在证券市场中无违法记录等投资者若为上市公司董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份比例超过5%的，不得将其持有的该上市公司股票用于约定购回式证券交易。投资者不能将其持

5、有的华泰证券用于约定购回式证券交易。客户准入12Part2-4主要业务规则协议签署为确保约定购回式证券交易的合法合规运作，拟定了一系列法律文件。其中，投资者与我公司之间的约定购回式证券交易协议主要由以下三部分构成：《华泰证券股份有限公司约定购回式证券交易客户协议》《华泰证券股份有限公司约定购回式证券交易风险揭示书》《约定购回式证券交易交易协议书》、《初始交易申报单》及《购回交易申报单》以上三部分共同构成双方单笔约定购回式证券交易完整的法律协议，缺一不可。132.标的券范围公司标的证券范围是在上海证券交易所上市交易的股票、债券和基金基础上，根据公

6、司制定的标准进行筛选。股票债券基金标的券范围我公司确定原则：股票：基本面、流动性等13条标准债券：偿债能力等3条标准基金：流动性、杠杆性等7条标准根据公司筛选标准，目前上交所符合公司标的证券条件的股票共计812只。约占上交所全部股票的90%。※投资者不能将其持有的华泰证券（601688）用于约定购回式证券交易。Part2-4主要业务规则143.标的券折扣率以上为各证券基准折扣率，如果标的证券是股票，则在综合考虑系统性风险、交易期限、个股风险等因素后给出一个最终折扣率。前述筛选出的812只股票里，在当前点位、29-91天期限，平均折扣率为46%，

7、最高50%，最低36%。具体券商可与客户另行商议。国债为75%地方债为70%企业债、公司债和分离交易可转债纯债为65%可转换公司债券为50%普通封闭式基金和创新封闭式基金的优先级为55%ETF、LOF和其他交易所可交易的开放式基金为55%股票为50%Part2-4主要业务规则15Part2-4主要业务规则标的证券的调入和调出标的证券折扣率的调高和调低标的证券为股票时，持续跟踪主要关注：（1）被交易所特别处理（标记为ST，*ST）（2）被证券交易所停止交易（3）长期停牌（20天以上）（4）根据权威媒体披露的信息或监管部门的认定，公司存在重大违法违

8、规行为（5）正进行或拟进行收购或并购等重大事项的公司股票（6）其他具有潜在退市风险的证券等情况标的证券折扣率发生调整时，客户已发生的交易继续有效，原交