约定购回式证券交易业务介绍(客户版)

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1、海通证券股份有限公司二零一一年九月约定购回式证券交易业务介绍内容一、定义及流程2二、主要业务规则三、业务优势一、定义1.1定义约定购回式证券交易包括初始交易和购回交易两次交易。4约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。1.2业务流程图5二、主要业务规则2.1投资者适当性管理7准入条件开户资料齐全，账户规范且账户状态正常；客户资金账户内资产50

2、0万元以上（含500万元）(试点期间暂限于机构客户)；在公司的开户时间不少于6个月（含6个月）；客户信誉良好，无重大违约记录；不存在其它严重影响客户偿债能力的情况。额度管理公司根据客户账户内标的证券市值及集中度管理的要求为每个客户设定最大交易额度2.2标的证券管理－标的证券范围8确定范围原则上从上证180、上证50、中证500及沪深300中的沪市股票，沪市ETF及上市债券中选择。剔除以下证券:该证券持有人为该证券所属上市公司的董事、监事、高级管理人员；该证券持有人为持有该证券所属上市公司股份百分之五以上的股东；非流通股、限售流

3、通股及个人客户持有的解除限售存量股。停牌的证券；退市风险警示处理或被其它特别处理的股票；海通证券（600837）。2.2标的证券管理－折扣率9折扣率原则上每月定期调整一次，以《交易协议书》中确定的数值为准2.3交易管理－交易要素购回期限：由双方协商确定，最长不超过182天标的证券品种：沪市上市交易的股票、ETF基金和债券，但非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票等除外标的证券数量：双方协商确定；初始交易金额：标的证券数量*min(该标的证券5日均价，该标的证券20日均价)*折扣率；单笔交易规模不超过公司净资本的0.5

4、%；购回价格：每100元资金的年收益，双方协调确定购回交易金额：初始交易金额+初始交易金额*购回价格/100*交易天数/360违约金率：双方违约需支付的惩罚金比率（日利率万分之三）交易时间：每个交易日的9:30-11:30，13:00-15:00交易履约保障比例：最低值130%、预警值160%10112.3交易管理－交易协议书签署《交易协议书》客户进行每笔约定购回式证券交易前，须与公司书面签署本次交易的《交易协议书》。122.3交易管理－交易成本购回价格(每百元年收益)双方协商而定，以《交易协议书》中确定的数值为准。　按实际交

5、易天数收取。交易手续费包括印花税、经手费、过户费、证券监管费及佣金等费用，按现行证券交易标准收取。其中过户费每笔不超过500元。2.3交易管理－集中度管理13单笔交易不超过公司净资本的0.5%；单一证券的集中度需满足公司相关要求。原则上客户资金账户内有两只及以上符合条件的标的证券，且至少有两只以上的证券其持仓比例不低于20%；2.3交易管理－提前购回机制提前购回机制待购回期间，客户可申请提前购回。当出现下列情形之一，公司有权要求客户提前购回：低于最低履约保障比例且未依约采取履约保障措施的；待购回期间标的证券发行人送股或转增股本

6、的，根据除权价测算，交易履约保障比例低于预警履约保障比例且未就新增股份发起一笔新的约定购回式交易的；发生标的证券被ST、＊ST，标的证券涉及吸收合并、要约收购、权证发行、公司缩股或公司分立、标的证券暂停或终止上市等事件时；客户标的证券或资金来源不合法；客户申请交易资格、签署协议、交易协议书或业务往来中提供的信息存在虚假成分，重大隐瞒或遗漏；客户发生信用状况或财务状况恶化等足以影响履约能力的情形；客户违背资金使用承诺；约定的其他情形。142.3交易管理－延期购回机制延期购回机制到期不能购回或购回失败的，客户与公司协商延期购回，延

7、期后的交易总期限不超过182天。152.4权益处理16权益事件操作派发资产及行使优先认购权登记结算公司于股权登记日将公司专用账户生成的相应权利划至客户账户，其中需支付对价的权益由客户自行行使表决权客户提前4个交易向证券公司表达投票意向，证券公司分类汇总统计后分类投票提议召开、参加证券持有人会议或提出提案等提前5个交易日向公司提出书面申请，由公司代为执行处理原则：待购回期间，证券公司不主动行使标的证券相关股东或持有人权利。客户可提前购回，自行行使权利。客户可委托公司行使。公司专用证券账户被冻结，相关股东权利留存在公司专用账户，对

8、于增发、配股、配售债券等，公司进行现金补偿，对于现金红利、红股的，考虑税收差异。2.4权益处理－标的证券大比例送股或转增17待购回期间标的证券发行人送股或转增股本的，股权登记日日终根据除权价及标的证券数量测算，交易履约保障比例低于预警履约保障比例的，客户须就新增股份进行新的约