基于风险价值VaR的银行信用风险管理

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1、摘要信用风险管理是银行风险管理的重要组成部分，我国银行业信用风险管理水平与以巴塞尔新资本协议为代表的国际银行业监管标准要求有较大差距。银行信用风险管理的发展方向正在由定性分析为主向定性分析与定量分析相结合的方向发展。在这方面，我国学者已经进行了一些理论的引入和消化，监管当局和各银行也开始在实践方面进行一些有益的探索，但是还没有形成一个银行信用风险管理的完整的理论框架。本文通过对银行业信用风险管理理论和方法的归纳、分析和总结，以及借鉴国际先进管理理论和方法，以巴塞尔新资本协议的要求贯穿全文，以VaR的风险计量的发展为主线，建立一

2、个以我国银行业为背景的基于量化手段的银行信用风险管理的理论框架。全文共分为六章:第一章首先说明了论题提出的背景和原因，然后对论文的研究思路、研究方法、研究框架作了说明。第二章是对银行信用风险和信用风险管理的相关概念、理论的综述。第三章介绍了VaR的有关概念和计算方法，并将VaR从市场风险的计量引入到信用风险的计量。第四章对基于、'aR的信用风险计量的CreditMetricsTM模型的计量方法从定量角度进行了分析，针对模型中存在的缺点对模型进行了改进。第五章给出了我国建立基于VaR的银行信用风险管理的体系的构想，构建符合巴塞尔

3、新资本协议的银行信用风险管理体系。第六章对本文所作的工作进行了总结，指出了尚待解决的问题，并对下一步研究作了展望。本文的创新点在于:1将风险价值(VaR)的计量方法融合到银行信用风险管理中，建立了以VaR理论为线索，以VaR计量手段为核心的银行信用风险量化管理体系。2对信用风险计量CreditMetricsrM模型作了全面介绍和定量化的分析，并改进了其对信用风险相关性的计量方法。3.从外部信用评级体系的建立、银行内部风险管理及监管机构监管三个方面，对我国建立基于风险价值(VaR)的银行信用风险管理体系作了构想，为我国银行业建立

4、现代信用风险管理体系作了开拓。关键词:风险价值，银行，信用风险，风险管理，巴塞尔新资本协议ABSTRACTCreditriskmanagementisthekeypartofriskmanagementinbanks.Theabilitytomanagecreditriskinbankscan'tsatisfytherequirementsoftheNewBaselAccordinChinanow.Thedirectionofcreditriskmanagementinbanksistheusageofacombination

5、ofqualitativeanalysisandquantitativeanalysis,notjustthequalitativeanalysis.ThescholarsinChinahaveintroducedandabsorbedsomeoftheadvancedtheories,andthecommercialbankshavebeguntoimplementit.ThereisstillnotacompletetheoreticframeworkofcreditriskmanagementinbanksinChina

6、.ThisthesisaimstoformacompletetheoreticframeworkofcreditriskmanagementinbanksinChinathatisbasedonValue-at-Risk(VaR)andsatisfiestherequirementsoftheNewBaselAccord.Thethesisisdividedintosixchapters:.Chapter1givesthebackground,researchclues,researchmethodsandresearchfr

7、ameworkofthethesis..Chapter2istheliteraturereviewofcreditriskandcreditriskmanagementinbanks..Chapter3givestheconceptofVaRandintroducestheVaR-basedmarketriskvaluationtocreditriskvaluation..Chapter4analyzesthecreditriskmeasurementmodel-CreditMetricsTMwithquantitativem

8、ethodsandimprovesimproveonit.Chapter5establishesacreditriskmanagementsysteminbanksinChinabasedonVaRandaimstosatisfytherequirementsoftheNew