银行var信用风险管理模型的研究.pdf

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1、东北大学硕士学位论文银行VaR信用风险管理模型的研究姓名：于颖申请学位级别：硕士专业：国际贸易学指导教师：李凯20050201东北人学顾1..位论文摘要银行VaR信用风险管理模型的研究摘要信用风险是银行所面临的主要风险之一。对信用风险的准确度量微观上有利于银行的经营安全，宏观上有利于整个金融体系的稳定和经济的健康持续发展。从20世纪80年代以来西方出现了许多新的量化分析方法和度量模型。但在我国，对信用风险的分析还主要停留在定性分折的基础上，从资产组合角度对信用风险进行度量和管理的研究也比较少。中国已经加入世

2、界贸易组织，由于外资银行已经采取了一系列量化技术来管理和度量信用风险，我国银行只有在学习国外先进的度量方法的同时，发展适合我国银行的信用风险量化度量技术刁’能在与国外同行的竟争中立于不败之地。本文致力于研究适合我国商业银行信用风险度量模型。建议在条件成熟的时候，采用以CreditMetrics技术为主，兼顾吸收KMV和CreditRisk+模型的优点构建新模型。本文首先提出研究信用风险问题的现实意义，进而从量化识别风险的角度对信用风险概念以及量化识别技术的发展做出回顾、总结和比较，然后进一步阐述了关于信用风

3、险量化识别技术的国内外研究动态，引出本文的研究目的和意义，同时对国内外学者信用风险量化模型的研究做了综述。接下来分别介绍了CreditMetrics的建模基础理论、模型的构成要素和模型具体运行程序方法，以及CreditMetrics以外的两种信用计量模型:KMV公司的CreditMonito:和CSFB银行的CreditRisk'，并对三个模型进行比较分析。在此基础之上对CreditMetrics进行修正，构建出符合中国国情的信用风险测量模型。并在本文的结尾部分选定一家案例银行的20笔贷款的样本组合进行实地

4、的风险度量，并对样本组合进行总风险分析、边际分析、风险一回报等分析。最后部分对本文进行总结并提出进一步要深入研究的问题。关键词:在险价值，信用风险，转移矩阵，违约点东北人学硕!_学位论文AbstractThestudyonthebanking'screditriskmanagementmodelAbstractCreditriskisthemainriskofbankings'risknow.Since1990's,theglobaleconomicandfinancialareashavebeenconf

5、rontedwithuniquelycomplicatedandsweepingcreditrisk.Thetheoryandtechnologyoftheinternationalcreditriskmanagementaredevelopingrapidly,andthequantitativemodeltechnologyhasbecomethemainstream.InChina,thegovernmentanditsfinancialinstitutionsalsobegintosetupacom

6、pletecivilandcorporatecreditmanagementsystem,whichhasbeenlistedintheiragendain20023histhesisaimstoresearchintothenew-stylestrategyfortheidentificationandcontrolofcreditriskofChinabyintroducingandanalyzingthecreditmetricssystemastherepresentationofthenewlyq

7、uantitativemodeltechnology,comparedwithcreditmonitorandkmvmodelAtthebeginning,theauthorputsforwordthemeaningofstudyontheproblemofcreditrisk,andthenretrospects,sumsupandcomparethedevelopmentofquantitivetechnology,byexhaustingtheresearchesonthelotsofliteratu

8、res.Byusingthenewlydevelopedtheoreticresultsinmodernfinancialfieldsandimbibingthepracticalrealsystemthemeritsoftheexistingmodemcreditriskmanagementmodels,weproposethepracticalrealizationmethodsofthesystemandg