var在商业银行信用风险管理中量化的研究

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1、西南大学硕十学何论文摘要VaR在商业银行信用风险管理中的量化研究金融学专业硕士研究生：丛培帅指导教师：丁忠民副教授摘要随着金融全球化的发展和金融市场的剧烈波动，信用风险变得越来越突出和严重，各国商业银行和投资者都面临着前所未有的信用风险。国际银行界的经验表明，风险的量化、防范与管理是商业银行管理的永恒的议题之一。如何提高信用风险管理水平是加入WTo后我国银行业发展的重大课题，而信用风险量化研究一直是我国商业银行信用风险管理的薄弱环节。本文首先阐明了商业银行信用风险的概念和特征，介绍了商业银行信用风险模型的演进。其次，阐述了VaR的基本理论，介绍了基

2、于VaR的三个信贷风险量化模型—creditMetrics模型、KMV信贷组合模型和CreditRisk+信贷组合模型等信用风险度量模型。在对模型的基本原理进行介绍的基础上，分析了个模型的可借鉴性，其中creditMe倒cs模型以适用范围广泛、能够准确地计算风险损失而著称。模型中引入风险价值的思想值得国内商业银行借鉴；模型参数较其它管理模型较容易获得，这为CreditMetrics在国内商业银行的应用研究打下了基础。我国商业银行信用风险量化管理的研究结果表明：(1)本文探讨了国外比较有影响力的信用风险度量模型，对其在我国的应用做了可行性分析；目前C

3、reditMetrics模型在中国市场上有一定的借鉴意义：(2)现有衡量信用风险的数据库缺乏，我国必须建立我国企业评级体系和建立量化管理的基本数据库；(3)通过研究我国银行业的信用风险量化的方法与实践，我国商业银行可以在量化风险的现实基础之上，引进西方国家的信用风险度量模型，并结合我国的实际情况，进行量化信用风险的技术创新；(4)运用国外一些数据模型来分析中国商业银行的信用风险问题只是一个过渡过程，国有商业银行势必会运用自有的数据模型进行量化和管理。关键词：VaR商业银行，信用风险量化模型CreditMetrics模型两南大学硕十学位论文摘要Qua

4、ntitativeStudyontheUsingofVaRintheCreditRiskManagementofCommercialBankABSTI认CTCreditriskbecomemoreandmoreserious，andallcount眄’sbanksandinvestorsfaceunprecedentedcreditriskwiththeglobalizationof6nanceandthenuctuationofintemationalfinancemarket。Thepracticeofintemationalbankingde

5、monStratedthattheriskmeasurementandmanagementisoneofthepe叩etualsubjectsincommercialbanksmanagemem．Creditriskisoneofthemainrisksinnnancialmarket．HowtoimproVethemanagerial1eVelofcreditriskisanimportantquestionforstudyinthedeVelopmentofbankingindust巧anerChina。sent巧intoWTO．However

6、，thequantitativestudyofitisabottleneckofthecommercialbanksofourcount阱Forthebeginning，thispaperexplainstheconceptjonandcharacterofcommercialbank’creditriskandintroducestheevolvingofcreditriskmodel．FurthermorethispaperintroducesthebasictheoryofVaRandthreecreditriskmeaSurementmod

7、els-CreditMetricsmodel，KMVmodelandCreditRiskmodelwhichbasedonVaRtheory．ARerintroducingthebasictheory，thisp叩eranalysestheusefulforreferenceofeachmodelandgetstheconclusiont11atCreditRiskmodelisabletouseeXtensivelyandcalculaterisklostexactIy．Domesticcommercialbankcanusethereferen

8、cethisthou曲twhichimportedr话kValueint0themodel．Atthesametimeit