天能科技ipo造假案例研究

《天能科技ipo造假案例研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码：１０１４０分类号：（密级：４０３１４４０３６２：公开学号◎座濤净ＬＩＡＯＮＩＮＧＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ专业学位论文ＴＨＥＳＩＳＦＯＲＰＲＯＦＥＳＳＩＯＮＡＬＭＡＳＴＥＲＤＥＧＲＥＥ幸．‘■ｆ．■ｔ．ｒ’‘户，＇■．署．，？ｓ．－Ｊ天能科技ＰＯ造＞＾论文题目：Ｉ假案例研究■户英文题目：Ｃａ化ＳｈｉｄｙｏｎｔｈｅＩＰＯＦｒａｕｄｏｆＴｉａｎｎｅｎｇＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ？？．曾思埼论文作者：‘指导教师：桑格教授金威专业；

2、二〇—六年四月完成时间：迂宁大学硕±专业学位论文天能科技ＩＰＯ造假案例研究ＣａｓｅＳｔｕｄｙｏｎｔｈｅＩＰＯＦｒａｕｄｏｆＴｉａｎｎｅｎｇＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ作者：曾思砖指导教师：桑椿教授专业：金融专业方向：资本市场答辩日期：２０１６年５月１４曰二〇－六年四月．中国沈阳迂宁大学学位论文原创性声明本人郑重声明；所呈交的学位论文是本人在导师的指导下独立完成的。论文中取得的研究成果除加Ｗ标注的内容外，不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，不包含本人为获得其他学位而使用过的成果

3、。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中进行了标注，并表示谢意。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：少０／年月日＾学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部口或机构送交学位论文的原件、复印件和电子版，允许学位论文被查阅和借阀。本人授权迁宁大学可Ｗ将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。同时授权中国学术期刊（光盘版）电子杂志社将本学位论文收录到《中国博±学位论文全文数据库

4、》和《中国优秀硕±学位论文全文数据库》并通过网络向社会公众提供信息服务。学校须按照授权对学位论文进行管理，不得超越授权对学位论文进行任意处理。保密（），在年后解密适用本授权书。（保密：请在括号＿＂＂内划Ｖ）、授权人签名；姑守指导教师签名；曰期■；年月曰曰期；如／告年ｒ月曰占０（６ｉＩ占摘要一随着中国经济体制的改革与发展，证券市场应势而生。证券市场不仅是国宏观经济的晴雨表，更是可Ｗ解决资本供求不对等和流动性问题的关键，对经济运行有着举足轻重的作用。随着证券市场的不断壮大与发展，我国上市公司及拟发行上一市公司越来越多，

5、随之产生的问题的种类也就越来越丰富，其中些不符合上市标准的企业为了取得融资资金等其他目的而存在的造假上市问题尤其严重，并且在近一年来愈演俞重、屡禁不改。因此ＩＰＯ财务造假是个需要长期关注的问题，研究ＩＰＯ造假问题十分必要。：通过研究造假案例对ＩＰＯ财务造假的问题的分析与研究的意义是多方面的，提出解决方案可Ｗ从一定程度上防范造假上市再次发生防范造假上市有利于维持；市场秩序，有利于经济稳定健康快速发展；最重要的意义是在于可Ｗ更好的对投资者进行保护。本文通过阐述了天能科技巧０造假背景、过程、造假手段及结果，通过构造造假企业与监管部口的博弈模型

6、分析了天能科技ＩＰＯ造假的根本原因，说明了保障拟上市企业健康发行，防范ＩＰＯ财务造假是十分重要的，同时从违约成本、上市公司、中介机构、监管部口、投资者和地方政府六个角度提出了对策和建议。在了解天能科技事件的背景及相关的原因后，有很多值得去思考的地方。通过回顾＂＂天能科技巧０事件来探究拟上市企业ＩＰＯ造假的原因和方式，并在对这些原因和方式深层次的探究和反思的基础上提出相关的防范措施和治理建议，使得从根源上保证巧０的质量，杜绝财务造假事件。本文分为四章。一第部分是绪论，介绍了本文的研究背景及研究意义，国内外相关文献综述Ｗ及研究方法和论文

7、结构；第二部分介绍了天能科技公司简介、天能科技巧０造假背景、天能科技巧０造、天能科技ＩＰＯ造假处罚结果，Ｗ及天能科技ＩＰＯ造假的严重影响假案情回顾；第Ｈ部分对天能科技财务造假的手段进行分析，造假手段包括提前确认收入和关联倒账，并通过构造造假企业与监管部口的博弈模型分析了天能科技ＩＰＯ造假的根本原因是造假成本远远小于造假收益，Ｗ及分析了天能科技ＩＰＯ造假的公司治理存在缺陷、中介机构未尽到保护投资者的义务、信息披露监管不足、地方政府行为不规范等原因；Ｉ第四部分是对于防范ＩＰＯ造假事件再次发生的结论和建议。从增加违约成本