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1、学校代码10530学号201330091071分类号O211,F830.9密级硕士学位论文分数布朗运动环境中随机利率下的再装期权定价学位申请人张蓝心指导老师刘韶跃教授学院名称数学与计算科学学院学科专业统计学研究方向金融统计二〇一六年五月十日分数布朗运动环境中随机利率下的再装期权定价学位申请人张蓝心导师姓名及职称刘韶跃教授学院名称数学与计算科学学院学科专业统计学研究方向金融统计学位申请级别理学硕士学位授予单位湘潭大学论文提交日期2016-5-10ThepricingofReloadoptionunderstochasticinterestrateinaFr
2、actionalBrownMotionenvironmentCandidatelanxinzhangSupervisorProfessorShaoyueLiuCollegeSchoolofMathematicsandComputationalScienceProgramStatisticsSpecializationFinancialStatisticsDegreeMasterofScienceUniversityXiangtanUniversityDateMay10th,2016湘潭大学学位论文原创性声巧本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的
3、指导下独立进行研究所取得的研奔成果。除了文中特别加臥标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写的成果作品。对本文的研究城出重要贡献的个人和集体，均已在文中明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名；Ｊ口日期；年如日來甚告＾月学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阔。本人授权湘潭大学可！＾将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可臥采用影印、缩印或扫
4、描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文掠学校规定处理。＾＇Ｉ。日期作者签名：來幕；年１月抑日导师签名：ｔ心胶日期；＞４年ｒ月冷日摘要再装期权可以作为对经营者进行补偿和鼓励的一种方式,有着允许持有者锁定在再装日的利润,能消除在到期日可能只能获得较低收入风险的特征,极大程度丰富了金融市场.自问世之日起,对其进行的研究就层出不穷.由于分数布朗运动具有长程依赖性,股票价格很可能受到多方面因素的影响而呈现出某种依赖性和相关性,因此,分数布朗运动能够较好地贴近实际的金融市场.本文通过分数风险中性定价理论、无套利定价理论等数学工具来研究再装期
5、权的定价.在扩展???????利率及分数跳-扩散模型、分数???????利率模型及分数跳-扩散模型环境下,推导出在规定时间内进行一次再装的再装期权定价公式.第三章,在扩展???????利率且分数跳-扩散环境下,研究再装期权,推导出相应的定价公式.第四章,在分数???????利率且分数跳-扩散环境下,研究再装期权,推导出相应的定价公式.关键词:再装期权;分数风险中性定价方法;???????利率;分数???????利率;分数跳-扩散模型IAbstractReloadoptionisawayofcompensationandencouragementtothe
6、operator,allowtheholdertobelockedinwiththere lldatepro tsmayonlybeabletoeliminatetheriskforlowerincomeatmaturitycharacteristics,toagreatextentenrichthe nancialmarkets.Sincebeenputforward,thestudyoftheoptionisemerging.Meanwhile,TheFractionalBrownmotionhasthelongrangecorrelation,an
7、dStockpricearein
uencedbyvariousfactorsaswellsomecorrelationpropertiesanddependenceproperties.Therefore,FractionalBrownmotioncanbeclosetodescribetheactual nancialmarkets.Inthispaper,wefocusontheproblemofReloadoptionbasedonthewaybyfractionalrisk-neutralpricingtheory,andgivethetheo
8、ryofpricingformulas.Thechapter3isgiventh
