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《大股东资金占用与审计师的监督》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、、中国会计评论第卷第期,,年月大股东资金占用与审计师的监督岳衡摘要本文研究审计师对大股东占用上市公司资金行为的监督作用。通过对年到年间的上市,公司进行分析我们发现随着大股东资金占用程度的加大,审计师更加倾向于出示非标准意见。在大股东占用资金最多的,。的公司年度中审计师出示非标准意见的概率高达近。在控制了其他影响审计师意见的变量,以后大股东资金占用程度仍然是决定审计意见的一个非常显著的因素。这说明我国的审计师对中国资本市场出现的大股东资金占用问,。题有一定的认识并且将其反映到审计师意见中去我们进一步的分析发现被审计师出具了非标准意见的公司,其大股东占用资金反。这说而更加持
2、续明审计师意见对,公司的监督意义不大公司并没有因为审计师的意见而减轻占用。,程度被审计师出具了非标准意见的公司其大股东占用对未来的股票收益的负影响与其他公司并没有区别。这说明投资者对审计师的意见并没有给予足够的重视。本文的研究结果说明,审计师对大股东盘剥中小股东的现象进行了监、,督对大股东资金占用严重的公司出示了更多的非标准意见然而这些非标准意见并没有引起各方面的重视,一方面公司的治理并没有改善,另一方面投资者也没有因审计师的意见而避免更多的损失。用,盘剥,,监督关健词大股东资金占行为审计师一、研究背景与相关文献大股东对上市公司的资金占用是我国资本市场上一个非常普遍和严
3、重的问题。根据上市公司年年度报告统计,控股股东及其他关联方通过非经营性方式侵占上市公司资金的余额大约为亿元。控股股东侵占上市公司,,资金的行为直接侵害了上市公司和投资者的利益严重影响了上市公司的正常,。经营导致一些上市公司陷入经营困境我国的证券监管部门已经认识到了。,证监会和国资委联合发布了大股东占款的严重性年月《关于规范上,提出市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》了纠正。,,和防止侵占行为发生的具体监管措施但是迄今为止大股东占用上市公司。,资金的问题还没有得到很好的解决在这样的背景下研究大股东占款的严重’北京大学光华管理学院会计系。邮编,一。中国会
4、计评论后果以及对大股东占款的制约因素具有非常现实的意义。本文研究了审计师对大股东占用资金这一现象的监督作用。我们的研究,一。涉及两个领域一个是大股东占款另个是关于审计师的监督作用由于大股东占款的普遍性和,严重性学术界对大股东占款也给予了很大的关注但主要考虑占款和其他的利益输送方式的一种关系。刘峰、贺建刚研究了股,、权结构对利益输送方式的影响其中一种方式即为大股东直接占用黄志忠薛云奎研究了大股东在占用资金或者高额派现中的利益权衡姜国华、岳衡把焦点集中在夫股东占款上,检验了大股东占款的危害性,他们发现大股东占款对公司的未来经营状,而这些公司的股票回报况有很大的负面影响率相对
5、其他公司也显著更低。本文也是专注于研究大股东占款,但主要是考虑审计师对占款问题的反应,以及对公司和股东产生的经济后果。关于审计师的研究也有很多,和我们相关的主要是关于审计师的监督作用,以及检验各种财。务指标或其他因素对审计意见的影响和。。发现独立审计师在法律制度不完善的东亚地区起到了监督作用。、原红旗李海波检查了会计师事务所组,他们发现会计师事务所对审计织形式和规模对审计意见的影响意见并没有显著的影响,但是他们找到了一些财务信息对审计意见有预测作用。方军雄、洪剑峭、李若山也检查了会计师事务所的一些特征和审计意见的关系,并且也把其他应收款作为一个自变量,但他们的样本局限在
6、亏损。’,或面临亏损的公司我们的研究联系了两个领域检验了审计师对一个特定的大股东侵吞小股东权益的方式所起的监督作用。而且我们不只是停留在审计意见这个层面,而是更加深入地研究了审计意见的经济意义。我们的研究和国“法和金融”的研究方向是密切相关的。际上近来兴起的及其合作者的一系列文章推动了学术界对证券市场监管、公司治理和证券市场发展之间关系的研究,他们主要探讨大股东和其他中、小股东之间的矛盾。在法律发展不完善的国家,大股东会采取种种手段侵占小股东的利益。。列举了许多种大股东采用的手法,其中等一种就是直接占用上市公司的资产、资金。我们的研究为“法和金融”学术的发展提供了证据。
7、运用年,至年中国上市公司的数据我们发现随着大股东资金占用程度的加大,审计师更加倾向于出。示非标准意见在大股东占用资金最多的的公司年度中,审计师出示非标准意见的概率达到了约。然而我们进,一步分析发现被审计师出示了非标准意见的公司其大股东占用资金反而更加,持续被审计师出示了非标准意见的公司其大股东占用对未来的股票收益的负影响与其他公司并没有。,尽管审计师对大区别我们的研究结果说明股,东占款问题保持了相当的警惕性但是审计师出具的非标准意见却被忽视以上两篇文章研究的问题是审计质量,但是由,也就是于审计质量的不可衡量他们都选择了审计意见出示非标准意
