公允价值会计准则变更市场反应及其影响因素的研究——基于a股亏损上市公司经验证据

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1、重庆大学硕士学位论文公允价值会计准则变更的市场反应及其影响因素研究——基于A股亏损上市公司的经验证据姓名：曹玲申请学位级别：硕士专业：会计学指导教师：刘斌20090525重庆人学硕士学位论文中文摘要摘要当前，在会计准则制定上，无论美国的财务会计准则委员会(FASB)，还是国际会计准则理事会(认SB)，都正在由传统的历史成本会计向公允价值会计转变。毫无疑问，这种转变会对国际财务会计理论和实务界产生深远影响。为了加强我国会计准则与国际财务报告准则的协调与趋同，我国新颁布的企业会计准则体系(《企业会计准则2

2、006》及其应用指南)大量地引入了公允价值计量属性。公允价值计量的广泛运用，无论是在会计理论界与实务界之间，还是在会计准则制定者与相关监管机构之间，都引起了激烈的争论。基于上述背景，本文在借鉴国内外学者相关研究成果的基础上，以自1998年6月以来我国公允价值会计准则的六次变更为研究背景，以深、沪两市中的A股亏损上市公司作为研究对象，采用事件史研究方法检验了我国公允价值会计准则变更所带来的市场反应及其影响因素。实证部分主要包括多变量检验、单变量T检验、趋势图分析以及多元线性回归分析等。研究表明：①公允价

3、值会计准则的变更，能够影响亏损上市公司投资者的预期，从而产生比较明显的市场反应。具体表现为：允许运用公允价值计量属性的会计准则的颁布，能够产生显著为正的市场反应；取消运用公允价值计量属性的会计准则的颁布，能够产生显著为负的市场反应。②允许运用公允价值计量属性的会计准则颁布时，亏损年限越长的公司，越容易获得显著为正的超常报酬率：取消运用公允价值计量属性的会计准则颁布时，净资产亏损率越高的公司，越容易获得显著为负的超常报酬率。这一研究结果也表明了在公允价值会计准则变更时，上市公司的亏损程度特征对市场投资者

4、的预期能够产生比较明显的影响，即上市公司的亏损程度越大，公允价值会计准则变更的市场反应越明显。最后论文在总结规范分析及实证研究结论的基础上，为我国公允价值会计的发展提供了政策性建议，具体包括：1)完善我国公允价值理论体系。2)强化会计准则的执行力度，完善相关监管机制。关键词：公允价值，亏损公司，市场反应，事件研究法，影响因素重庆人学硕十学位论文英文摘要ABSTRACTBomFi姗cialAccournjngStal溅丽Boad(FASB)andIIltemationalAcco岫tingstallda

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