yh证券公司融资融券业务风险管理研究-工商管理专业毕业论文

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1、integratedfinancialservicesplatform，providesone—stopfinancialservicesolutiontoByintroducingthefundamentalconditionofYHsecuritycompanyanditsdevelopmentofmargintradingandshortsellingbusiness，thispaperfocusesontheimpactofmargintradingandshortsellingonsecuritycompany．Basedonthepra

2、cticaloperationofmargintradingandshortsellinginYHsecuritycompany,thispapersortsoutthemajorriskinthemargintradingandshortsellingbusinessinthecompany,anddiscusseseverystepoftheprocess，usesriskmanagementtheorytoinvestigatehowtocontroltheexistingriskoptimally,proposesmeasureandadv

3、iceonriskmanagementofitsmargintradingandshortsellingbusiness，statesresearchconclus．ionsandresearchexpectationattheend．Keywords：securitiescompanysecuritiesmargintradingriskⅡI万方数据目录第一章绪论．1一、研究背景与意义．1二、国内外研究现状．3三、研究内容和框架．6四、本文研究创新点．8第二章YH证券公司融资融券发展现状及存在的风险．9一、融资融券的特点．9二、YH证券公司基本概

4、况和融资融券业务发展现状．14三、YH证券公司开展融资融券业务存在的主要风险．19第三章YH证券公司融资融券业务风险管理分析23一、YH证券公司融资融券业务风险管理遵循的目标和原则．23二、YH证券公司融资融券业务风险管理优缺点分析25三、YH证券公司融资融券业务风险管理优化设计．28第四章YH证券公司进一步完善融资融券业务风险管理的对策建议36一、加强融资融券业务风险防范36二、加强对信用风险的管理37三、加强对市场风险的管理38四、加强对操作风险的管理38五、推进全面风险管理体系建设40六、公司自营投资业务与净资产规模相匹配40七、完善转融通机

5、制41第五章研究结论和研究展望42一、研究结论42二、研究展望43结束语．4s参考文献．46致谢．49Ⅳ万方数据第一章绪论第一章绪论一、研究背景与意义(一)研究背景追溯融资融券的起源要从1602年的荷兰说起，400年后的演变和发展后，股市的逐步成熟，催生了一批新的证券交易模式，其中融资融券便在该时期所产生。相对于全球的金融市场来说我国的证券市场发展虽然较晚，但是随着我国证券金融法律法规和监管体制的健全，市场的不断完善，证券市场逐渐步入成熟阶段，于是对融资融券业务有了新的摸索和认识。在我国证券市场建设初期，市场交易很不活跃，出于控制风险的目的，再加上

6、政府并未出台相应的法律法规，国家是禁止证券公司开展融资融券业务的。但是类似融资融券的业务好像一直存在，例如后来出现的股票质押典当、股票质押贷款等，这说明市场有融资融券交易的客观需求，随着市场的发展和完善，市场活跃度的提高及投资者专业知识的提高，推出信用交易是当务之急。2008年10月05日，证监会宣布启动融资融券试点，2010年1月28日，国务院原则上同意开展此项业务，2010年3月19日，首批6家试点券商正式启动，2011年10月28日，中国证券金融公司成立，我国经过多年认真准备的信用交易制度正式登陆资本市场。从此，我国持续长达二十多年的单边做多

7、市场正式消失，增加了真正意义上的做空机制，向发达的资本市场又迈进了一大步。2010年3月31日是融资融券交易的首日，首日融资融券的成交额为660万元，然而发展至今，2015年6月18日，融资融券余额最高达2．27万亿元，不到半年时间增长1．247万亿元，增幅122％。截至2015年12月最后一个交易日，市场整体的融资融券余额为11742．67亿元，其中融资余额11713．07亿元，融券余额为29．60亿元，融资余额约为融券余额的395．71倍，占融资融券总余额的99．74％。万方数据YH证券公司融资融券业务风险管理研究表卜1：市场整体融资融券余额情

8、况及交易情况统计表市场整体融资融券余额情况截止日期：2015年12月31日单位：万元上海证券交易所深圳证券交易所总额融资余