信用衍生品在商业银行信用风险管理中的应用

《信用衍生品在商业银行信用风险管理中的应用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、南开大学学位论文版权使用授权书本人完全了解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版：在不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。学位论文作者签名：引代代洲年十月谬旧经指导教师同意，本学位论文属

2、于保密，在年解密后适用本授权书。指导教师签名：学位论文作者签名：解密时间：年月日各密级的最长保密年限及书写格式规定如下：内部5年(最长5年，可少于5年)秘密★lO年(最长10年，可少于10年)机密★20年(最长20年，可少于20年)南开大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文

3、中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：引镐镪乒弼年q-月肖El摘要信用风险是商业银行面临的最重要的风险之一，对信用风险的管理方法经历了从比较直观的古典信用风险管理到运用工程化技术的现代信用风险管理。信用衍生品作为现代信用风险管理的最新产物，它通过对信用风险的度量、定价来实现信用风险的剥离和交易，使得银行在保持原有客户关系的前提下，转移过于集中的信用风险。在国外发达国家的实践中，信用衍生品被证明是一种能够有效地进行信用风险管理的工具。我国商业银行信用风险的管理水

4、平低下，存在着贷款过度集中、资本充足率偏低、不良贷款比例高等问题，抵御风险的能力较弱；银行业实行的分业经营也使银行分散信用风险的难度加大；同时，随着银行业务不断创新，信用风险变得更加复杂和难以控制。信用衍生品相对于我国传统信用风险管理方法中的债转股、不良资产出售等方法有着明显的优势。因此，在市场条件成熟后，引入信用衍生品，对提高我国商业信用风险管理水平有重要的意义。本文深入全面地研究了信用衍生品，探讨了它的内涵、结构、避险机制和定价方法等，并分析了信用衍生品在商业银行管理中的功效。根据我国商业银行信

5、用风险管理现状，阐述了我国引入信用衍生品的必要性和前景，对适于引入的信用衍生品种类、采用的定价技术以及信用衍生市场的建设等提出了建议，以期在不久的将来，信用衍生品引入我国后，发挥其管理信用风险重要作用的同时，能够尽可能地规避其带来的不利影响。关键词：商业银行信用风险管理信用衍生品Abs仃actAbstractCreditriskisthemostimportantriskthatthecommercialbanksarefacing．Themethodofcreditriskmanagementha

6、sexperiencedfromclassicalcreditmanagementtOmodemcreditmanagementwhichUSeStheengineeringtechnology．Creditderivatives，thelatestproductofmoderncreditmanagement，canpriceandtransferthecreditrisk,whichhelpscommercialbankstOdecentralizetheexcessiveconcentrati

7、onofcreditriskwithouthurtingtheexistingcustomerrelationship．Inthepracticeofdevelopedcountries，creditderivativeshavebeenprovedtobeeffectivetoolsofcreditriskmanagement．ThelevelofcreditriskmanagementofcommercialbanksinChinaisquitelowcomparedtodevelopedcou

8、ntries．AndthebanksarefacedwithfiercecompetitionfromforeignbanksnOW．Creditderivativesrelativetothetraditionalmethods，such弱thesaleofbadaSsetsandsecuritizationofloans，haveaclearadvantage．Sowhenthefinancialmarketisripe，theintroductionofcred