信用违约互换在商业银行信用风险管理中的应用探讨

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1、工商管理硕士(MBA)学位论文信用违约互换在商业银行信用风险管理中的应用探讨作者塞』运蕴年级至Q鱼墨级学号205120280078指导教师塞岱墼定稿时间至QQZ生曼月西南财经大学行的信贷管理机制和手段存在的缺陷，从而表明创新我国商业银行信用风险管理技术和手段的必要性。第二章分析了国外商业银行信用风险管理技术的发展历程、特点，对信用衍生工具的运用和发展进行了介绍，在此基础上，着重论述了国外商业银行将信用衍生品用于信用风险管理的动因，分析了其在转移信用风险过程中的作用、特点。第三章围绕信用违约互换这一产品，系统分析了产品的工作原理、功能特征，阐述了我国银行业务引入信

2、用违约互换的必要性。为揭示信用违约互换运用的关键环节，作者重点对交易方的参与动机、产品定价机制、信用事件构成等关键要素进行了描述和分析，厘清信用违约互换在我国商业银行运用的理论基础和框架。第四章结合信用违约互换的运用特征和金融市场发展现状，分析在我国商业银行运用的可行性，并就信用违约互换的运用范围、交易对手的选择、信用事件的界定原则等提出了我的思考。在本章的最后，作者从推动信用违约互换市场建立和发展的角度，概述了应采取的制度性措施，并针对信用评级体系建设的基础性作用进行了简要的分析。本文的主要观点是，信用违约互换是一种十分灵活的场外交易产品，对于我国商业银行具有

3、较强的适用性，可以有效弥补现行信用管理方法的不足。而要运用这一工具，交易双方要在信用事件的设定、产品定价充分协商并达成共识，商业银行必须在标准资产和参照主体的选择、信用评级的规范和统一，以及交易风险的防范上建立有效的机制。为论证上述主要观点，作者在研究方法上，没有过多拘泥于有关信用衍生工具操作的技术性量化分析，而是努力抓住违约互换产品的核心内容，结合我国银行业信用风险管理现状和现实需求，分析信用违约互换产品在商业银行信用风险管理中应该遵循的应用要点，并探索构建工具应用的基本框架，希望有所帮助。关键词：商业银行、信用风险、信用违约互换Abstract1．Resea

4、rchpurposeandsignificanceChinabankindustrylacksthesystemsetupofcreditriskmanagementbytechnicallay．Comparing谢ththeadvancedinternationalmethods，wehaveagooddealofgapinmanagingcreditassets．Weusecreditderivedtoolforourcommercialbankinitscreditriskmanagement，referringtotheadvancedoversease

5、xperiences，notonlytoenrichcreditriskmanagementmethodsbutalsotoeffectivelysolvetheaccumulatedproblemsofit，thusithasstrongrealisticmeaning．Myresearchpurposeliesindemontratingthefeasibilitythatwebringcreditdefaultswapproductintochinacommercialbankindustrythroughaanalysisonitsproductchar

6、acter、transactionmotivation、applicationelements．Ihaveanalyzedanddesignedthepracticeframeworkandoperationoutlineofcreditdefaultswapuponcreditasset’Sconstitutesstatusofchinacommercialbankandmakeaanatomyonthisproductapplicationwilltakeimpactandeffecttocreditriskmanagementinchinacommerci

7、albankSOthatprovidesomeprofitablethinkingandutilizationforenrichingtechniquesandmeansofcreditriskmanagement．2．DiscoursebasicideaandlogicstructureFirstpart：Itmadeaanalysisofourcreditriskmanagement’Scurrentstatusandproblemsbyitscausedreasonandemphaticallydetailedtheexistentlimitationin

8、presentcredi