信用评级在商业银行信用风险管理中的应用

《信用评级在商业银行信用风险管理中的应用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、笪旦迂堡垄塑些堡堡堕旦垦堕笪堡皇塑窒星—一三、1997年亚洲金融危机爆发以来，世界金融业风险出现了新特点，即损失小冉是由单一风险所造成，而是由信用风险和市场风险等联合造成。金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，由此全面风险管理模式引起人们的重视。所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位，各种类型风险的通盘管理。这种管理要求将信用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，且依

2、据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。这种方法不仅是银行业务多元化后，银行机构本身产生的一种需求，也是当今国际监管机构对各大金融机构提出的一种要求。在新的监管措施得到落实后，这类新的风险管理方法会更广泛地得到应用。继摩根银行推出CreditMetrics之后，许多大银行和风险管理咨询及软件公司已开始尝试建立新一代的风险测量模型，即一体化的测量模型，其中有些公司已经推出自己的完整模型和软件(如AXIOM软件公司建立的风险监测模副)，并开始在市场上向金融机构出售。全面风险管理的优点是可以大大改进风险一收益分析的质量。银行需要测量整体风险

3、，但只有在具有全面风险承受的管理体系以后，才有可能真正从事这～测量。四、随着全球金融市场的迅猛发展，一种用于管理信用风险的新技术——信用衍生产品逐渐成为金融界人们关注的对象。简单地说，信用衍生产品是用来交易信用风险的金融工具，在使用信用衍生工具交易信用风险的过程中，信用风险被从标的金融工具中剥离，使信用风险和该金融工具的其他特征分离开来。虽然最早的信用衍生产品早在1993年就已产生．当时日本的信孚银行(BankersTrust)为了防』E其向日本金融界的贷款遭受损失，开始出售一种兑付金额取决于特定违约事件的债券。投资者可以从债券中获得

4、收益，但是当贷款不能按时清偿时，投资者就必须向信孚银行赔款。但只有最近几年，信用衍生产品才取得突飞猛进的发展。1997年底，全球信用衍生产品未平仓合约金额只有1700亿美元，1998年底的这一数字为3500亿美元。而到了2000年底，这一数字增加到7400亿美元。中国科学技术大学碗七研究生学位论文笪旦塑塑垄塑些堡堑笪旦墨堕笪望主堕生旦—一第二章信用评级概述第一节银行信用风险评估方法概述自从有了信用交易，信用风险的评估活动便开始了，随着金融市场中信用风险管理的演变与需求变化，信用风险的评估也发生了改变。综观国际上近20年以来这一领域的研

5、究和实际廊用，信用风险评估方法从主要依靠主观判断分析的专家方法和传统的财务比率评分法转向以多变量、依赖于资本市场理论和计算机信息技术为基础的动态计量分析方法为主。一、专家方法早在古罗马时代，人们就已形成了一些信用分析的基本原则，在放债之前对债务人的借款用途、财产、偿还能力等进行调查，目的在于避免放贷风险的发生。这些原则的基本内涵与当今银行信用分析和评价时的专家方法没有太大的差别。在专家方法下，信贷决策由当地或分支机构的放款负责人作出。其中最为常见的方法就是信贷决策的5c要素分析法。它主要集中在借款人的道德品质(Character)、还

6、款能力(Capacity)、资本实力(Capital)、担保(Collateral)$1经营环境条件(Condition)五个方面进行全面的定性分析以判别借款人的还款意愿和还款能力。有些银行将其归纳为“5W”因素，即借款人(Who)、借款用途(why)、还款期限(when)、担保物(What)及如何还款(How)。还有的银行将其归纳为“5P”因素，即个人冈素(Personal)、借款目的(Purpose)、偿还(Payment)、保障(Protection)和前景(Perspective)。目前许多银行仍然在其信贷过程中使用专家方法，

7、这个方法存在的两个主要问题是：l、一致性问题，我们很难确定哪些因素会影响所有不同类型的借款人；2、主观性问题，所选择的考虑因素各自的权重由专家的主观判断决定。=、内部信用评级方法银行内部信用评级是在归纳了由于借款人不能履行还款责任而造成的损失风险后对特定贷款进行的评级。内部评级是银行揭示贷款风险的主要指标，也是一种有效的信用风险管理l：具，多用于信贷风险管理的～个或几个领域，包括指导贷款的受理、贷款组合和管理报告、呆账准备金或资本金充足性分析、利润及贷款定价分折、作为参数来建立正式的贷款组合风险管理模型等。在人多数美国银行中，对所有商

8、业或机构贷款都要评级，有时对一些办理过程与商业贷款相似的家庭或个人大宗贷款也要评级。评级资产包括商业及工业贷款、其它贷款．商业融资租赁，商业不动产贷款、商业机构贷款、金融机构贷款以及私人银行业务部门的贷款。总之，评级应用