融资融券基础知识要点20100308

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1、融资融券基本内容摘要1、融资融券业务：指国信证券向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。2、授信额度：指国信证券根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、国信证券财务安排等因素综合确定的客户可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度；3、客户信用交易担保证券账户：也称客户证券担保账户，指国信证券以自己的名义在证券登记机构开立的、专用于记录客户委托国信证券信托持有相关证券以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的证券账户；4、客户信用交易担保资金账户：也称客户资金担保账户，指国信证券以自己的名义

2、在商业银行开立的、专用于存放客户委托国信证券信托持有的相关资金以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的资金账户；5、信托财产、担保物：指存放于国信证券“客户信用交易担保证券账户”和“客户信用交易担保资金账户”并记入客户信用账户内的所有资产，该等资产为客户向国信证券提供的融资融券债权的担保物，包括客户向国信证券提供的保证金和用于充抵保证金的自有证券、客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款以及客户信用账户内所有其他资产；6、保证金：客户向国信证券申请融资或融券，应当向国信证券提交一定比例的保证金。保证金可以证券充抵。可充抵保证金证券名单以国信证券不时确定

3、并公布者为准。7、保证金比例：保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例8、保证金可用余额：指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额，9、可充抵保证金证券折算率：指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率10、维持担保比例：指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例11、标的证券：指客户融资可买入

4、的证券及国信证券可对客户融出的证券，以国信证券不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准；12、警戒线：140%。按当日收市价计算，客户信用账户维持担保比例小于或等于该比例的，国信证券以本合同约定的方式通知客户其信用账户已面临风险，客户应在两个交易日内补充担保物，使其信用账户的维持担保比例回升至150%以上。13、平仓线：130%。按当日收市价计算，客户信用账户维持担保比例小于等于该比例的，客户应在一个交易日内补充担保物，使其信用账户的维持担保比例回升至150%以上，否则国信证券有权对客户客户信用交易担保证券账户内的任何证券实施强制平仓措施。14

5、、强制平仓：指国信证券根据本合同约定强行将客户的担保物实施无条件强制交易并将交易所得资金或证券划至国信证券账户用于抵偿客户债务的行为；15、客户承诺在与国信证券签订本合同时及本合同有效期内，向国信证券如实申报其账户和关联人持有的全部证券账户；在本合同有效期内，客户或其关联人通过其他账户买卖融资买入的证券或融券卖出的证券的，客户承诺在该事实发生之日起的三个交易日内向国信证券申报；16、融资买入标的证券的保证金比例与其折算率相匹配，其计算公式为：标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例—标的证券的折算率17、融资买入时需提交的保证金：客户融资买入提交保证金时，融资

6、保证金比例不得低于国信证券依法规定的比例。其计算公式为：保证金＝（融资买入证券数量×买入价格）×标的证券融资保证金比例18、维持担保比例不含融券权益补偿时计算公式为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋应计利息及费用)信用证券账户内的证券暂停交易，暂停交易证券为沪深300指数成分股的，国信证券应根据沪深300指数同期涨跌幅调整该证券的当前市价，暂停交易证券非沪深300指数成分股的，按相应中证协基金行业股票估值指数的同期涨跌幅调整该证券当前市价，并按调整后的当前市价计算证券市值。信用证券账户内的证券不在可充抵

7、保证金证券范围的，不计算证券市值。19、客户提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，整体作为担保物，担保国信证券对客户的融资融券债权。担保范围包括国信证券融出的资金和证券、应收融资利息和融券费用、证券交易税费、损害赔偿金、违约金以及国信证券为追索债务支付的所有费用。20、客户不得将已设定担保或其他第三方权利或被采取查封、冻结等司法或行政强制措施的证券提交为担保物。21、融资融券交易进行过程中，国信证券发现客户提供的担保物存在权利瑕疵或其他法律上争议，或被采取查封、冻结、划扣等司法或行政强制措施的，国信证券有权在计算