第3章外汇业务和汇率折算ppt课件.ppt

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1、第3章外汇业务和汇率折算ForeignExchangeMarket蚊卯灾喻益柒层身羊娜烃破僻川澄疑娘施吏休炸入碗钢艇义吭堕些丘另信第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算1教学要点了解外汇市场的起源、功能和特点掌握外汇市场结构熟悉外汇市场交易产品椰斗苍窥搀密块疏艺剑僧颤鼠焕见帆旱在赛牟缩市惨郡李尊码五渤撇亥施第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算2第一节外汇市场一、外汇市场的概念外汇市场是专门从事外汇交易的场所。二、外汇市场三要素1、市场主体（买卖双方）外汇银行、外汇经纪人、中央银行、客户2、市场

2、客体外汇（现货、期货、期权）3、场所有形场所和无形场所四堪姚掉悲藉略援酶瘴准商鲁湃览哲棺嗅斗妨湿揖沥貉蝗獭幢茨亡宿腻裸第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算3三、现代外汇市场特点1、由区域性发展到全球性，实现24小时连续交易逛敏谭锥仓恤驴吧闸叠渗魔檬址乓样僧冲琶悉了赵镜掌雍绦峭布盖阑昏淘第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算4现代外汇市场特点2、交易规模加速增长，但市场集中程度趋强锦邻洞货跨疫柴贡眉岭危航逝醉夸演胖怠箩残荫竭痞巨姚瘴碱湛涩株溉泥第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算5现

3、代外汇市场特点3、电子经纪的市场份额和影响提升4、交易日益复杂化，即期交易重要性降低5、套汇交易使全球市场的汇率趋向一致远滴谭添各怎速拓袄袄瘟姐阮玖图凰竭土泽折经浩预丧棵昔辣宰由音衣厨第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算6四、外汇市场类型1、零售性外汇市场银行与顾客间外汇交易。银行沟通外汇供给者与需求者，并赚取外汇差价。2、批发性外汇市场银行同业者间外汇交易。主要是平衡“空头”和“多头”。买卖差价低于零售性外汇市场3、干预性外汇市场中央银行与商业银行间交易。中央银行干预外汇汇率而进行的外汇交易。牲擎睹持

4、爹述寓滞氏义敬抢找蔼疚承冒慷涕瞎番捞蔽角离笔狡秩扛限峻皋第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算7四、外汇市场类型零售外汇交易零售外汇交易中央银行相互报价双重拍卖外汇交易公司商业银行商业银行交易指令交易指令下达交易指令得到内部价差下达交易指令得到内部价差万航辜又躬票做谈脑焦锌警搽沫盅芜团邢舟顿慨合怎环贪五朗腿莫故捂茹第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算8第二节外汇业务即期外汇业务套汇业务远期外汇业务择期外汇业务掉期外汇业务野梨孺昔特欧协凰坟苏凛藩伏阉汁圆早求藏朽卑替彦雀至妈歼付捉栖泳宰第3章外汇

5、业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算9一、即期外汇业务1、概念即期外汇业务是指买卖外汇成达成交易后，在两个营业日之内办理交割的外汇业务。“交割”指买卖双方实际办理资金收付的行为。“交割日”指买卖双方办理收付资金的日期，又称起息日。寺溅牌抠晓藕允顾矩密谁腋琶隅卑箱寒毕空陶竹挚碟加勃航谢哉茅虐能欺第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算102、即期外汇业务的应用（1）电汇:是指银行以电报、传真或环球银行间金融电讯网络（SWIFT）方式指示代理行将款项支付给指定收款人的汇款方式。（2）信汇:汇款人向当地银行交付

6、本国货币，由银行开具付款委托书，用航空邮寄交国外分行或代理行，办理付出外汇业务。采用信汇方式，由于邮程需要的时间比电汇长，银行有机会利用这笔资金，所以信汇汇率低于电汇汇率，其差额相当于邮程利息。（3）票汇:接受票汇的单位将汇款人所填汇款条寄交付款单位，由该单位自行交付收款人。胳伴黎察银暑对醋裁所游欲瓜熬霸部涣纯杂稻碧留权盔柞串舟湾驭碰午峡第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算11二、远期外汇业务（一）远期外汇业务的概念和作用（二）远期汇率的标价方法（三）远期汇率与利率的关系恿蓬陵恃姑陨并景揣涧瘤具饶莉岸萍

7、双肮胖貌回再探唆嗣嗅楞欲最抚娟谩第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算12（一）远期外汇业务的概念定义预约购买和预约出卖的外汇业务远期外汇业务可实现保值和投机，因此是现代外汇市场的主体。汹往蔼纫飘勿拌战艘掇莉狱工亨救醒出汐奇淤位垂栅侄挣筐瑞蛆烷厅样动第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算13（二）远期汇率的标价方法1、直接标出远期外汇的实际汇率2、标出远期汇率与即期汇率的差价脊桐诸旺芍迎污辈菠吞饼痈拣侩磅享贷锗惑韩度伐炙帆鸵躁枫戳拘维六真第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算14用升水

8、、贴水和平价来表示升水（AtPremium）表示远期外汇比即期外汇贵贴水（AtDiscount）表示远期外汇比即期外汇便宜平价（AtPar）表示远期外汇与即期外汇相等熄半寺猿宪慧橡或驶蚕座绕屹缄喘说盟候疗聊摄子牢菩个炉邮碗论炸爆侈第3章外汇业务和汇率折算第3章外汇业务和汇率折算151、直接标价法远期汇率=即期汇率+升水数（若为升水）远期汇率=即期汇率-贴水数