外汇业务和汇率折算.ppt

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1、第三章　外汇业务和汇率折算本章主要分三部分来讲授：第一节主要了解外汇市场的概念、种类、功能及其结构等基本知识；第二节主要学习即期、远期等外汇交易业务的知识和技能。第三节主要学习汇率折算与进出口报价主要内容教学重点外汇市场的概念、功能、构成外汇业务外汇市场功能及外汇市场均衡外汇交易方式教学难点第一节　外汇市场一、外汇市场的含义及类型（一）外汇市场的含义由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及公司企业与个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。国内外汇市场：本币与外币之间的相互买卖；国际外汇市场：不同币种的外汇之间的相互交易。（二）外汇市场的类型1、外汇交易额度零售市场：银行与其客

2、户之间进行外汇交易的市场。批发市场：银行同业之间进行外汇交易的市场。2、外汇交易的组织形式无形市场有形市场3、政府对外汇市场的干预官方外汇市场自由外汇市场外汇黑市二、外汇市场的主要功能1、外汇买卖的中介2、调节外汇的供求3、宏观调控的渠道4、保值与投机的场所三、外汇交易市场构成（一）外汇银行为外汇市场的主体，主要包括专营或兼营外汇业务的本国商业银行和开设在本国的外国商业银行分支机构。主要交易包括两个方面：一是在外汇零售市场为客户提供服务，进行外汇买卖，以赚取买卖汇率的价差，不承担汇率风险。二是以自己的账户直接进行外汇交易，以调整自己的外汇头寸，其目的是减少外汇头寸可能遭受的风

3、险，以及获得买卖外汇的差价收入。（二）外汇经纪人概念：自己不买卖外汇，依靠同外汇银行的密切联系和对外汇市场供求情况的了解，专门从事介绍外汇买卖双方成交，从中收取佣金(手续费)的中间人。形式：1)大经纪商2）跑街(掮客)外汇经纪人与大商业银行的矛盾（三）中央银行一是中央银行以外汇市场管理者的身份，通过制定法律、法规和政策措施，对外汇市场进行监督、控制和引导。二是中央银行直接参与外汇市场的交易，主要是依据国家货币政策的需要主动买进或卖出外汇，以影响外汇汇率走向。（四）客户指在外汇市场与外汇银行有外汇交易关系的公司或个人交易性的外汇买卖者投机性的外汇买卖者出去保值目的的外汇买卖者跨

4、国公司四、外汇市场三个层次的交易1、银行与顾客之间的外汇交易银行一方面从顾客手中买入外汇，另一方面又将外汇卖给顾客，外汇银行起到中介作用，赚取外汇的买卖差价。2、银行同业之间的外汇交易空头：卖出多于买进多头：买进多于卖出3、银行与中央银行之间的外汇交易五、外汇市场的特点1、有市无场2、循环作业3、零和游戏4、成交量巨大5、成本低，免佣金6、政策干预低7、双向交易8、成交方便地区城市开始时间收市时间活跃品种活跃程度大洋洲新西兰惠灵顿04：0013：00AUD、NZD较小悉尼7：0015：00AUD、NZD较小东京8：0016：00JPY一般亚洲香港9：0017：00JPY、HK

5、D一般新加坡9：0022：00NZD、JPY一般巴林14：0022：00USD较小法兰克福16：000：00JPY、EUR、GBP、CHF较好欧洲苏黎世16：000：00CHF一般巴黎17：001：00EUR一般伦敦18：002：00所有币种活跃北美洲纽约20：004：00所有币种活跃洛杉矶21：005：00所有币种一般外汇交易与股票交易的区别项目股票交易外汇交易1交易方式不同撮合过程谈判过程2市场状态不同有形市场，有固定交易场所(深、沪)无形市场，没有固定交易场所3报价方式不同统一的报价，客户被动接受价格，各证券公司的价格在同一时间同一股票下价格一致各家银行独立自主报价，参

6、照市场行情，具体银行价格点差不一致4市场划分不同一级市场即投资银行业务；二级市场即客户买卖股票业务个人外汇买卖和银行间外汇买卖市场5交易单位不同交易基本单位为l手=100股，具体金额要看每股价格银行间的交易单位l球，等值100万美元；个人间的交易单位等值于50～100美元为起点，要看各家银行具体规定6交易品种不同股票无数只交易币种大致有8种左右7交易时间不同白天(9：oo一11：30；13：30一15：00)全天24小时交易，节假日除外8操作方向不同单向操作：只有股价上涨，才能盈利双向操作：只要预测正确，汇率上升或下降，都可以盈利，9交易费用不同证券公司获得经纪佣金及交易服务

7、费收入一般来说，银行不收取交易费用，银行获得买卖价点差收入五、主要的国际外汇市场1、伦敦外汇市场2、纽约外汇市场3、东京外汇市场4、欧洲大陆的外汇市场5、中国香港外汇市场6、大洋洲的两个外汇市场—惠灵顿外汇市场和悉尼外汇市场第二节　外汇业务一、即期外汇交易（一）概念又称现汇交易，是买卖双方成交后，在2个营业日内办理交割的外汇交易。（二）即期外汇交易的交割当日交割次日交割标准日交割（三）即期外汇交易报价各地报价的中心货币是美元。或以美元为单位货币（直接标价法）；或以美元为报价货币（间接标价法）；双向报价，