外汇业务和汇率折算1

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1、第三章外汇市场第一节外汇市场一、外汇市场的概念外汇市场是从事外汇买卖或兑换的场所，或是各种不同货币彼此进行交换的场所。主要有两类外汇买卖：本币与外币之间的买卖外币与外币之间的买卖2021/7/201第一节外汇市场概述二、外汇市场的组织形态有形市场——外汇交易所无形市场——表现为电话、电报、电传和计算机终端等各种远程通讯工具构成的交易网络目前的外汇市场是一个全球性的24小时不间断的外汇交易。2021/7/202三、外汇市场的构成外汇交易的参与者类型（一）外汇银行：外汇市场的主体。包括专营或兼营外汇业务的本国商业银行和开设在本

2、国的外国商业银行分支机构。（二）外汇经纪人（中间商）一般分为两类：1、一般经纪人：也叫大经纪人。一般为公司或合伙组织（法律依据为合伙制）他们也拿自己的资金参与外汇买卖。2、外汇掮客：也叫小经纪人。专代顾客买卖外汇，获取佣金，但不垫付资金，不承担风险。2021/7/203（三）顾客据其交易目的可分为不同类型：1、交易性的外汇买卖者：例如进口商、投资者。2、保值性的外汇交易者：如套期保值者。3、投机性的外汇交易者：如外汇投机交易。4、跨国公司：兑换、保值同时也参与外汇投机。（四）中央银行：干预外汇市场2021/7/204四、外

3、汇交易市场的类型从不同的角度划分，有不同的类型：（一）以外汇交易的对象划分1、银行与客户之间的外汇市场——零售市场。2、银行同业之间的外汇市场——批发市场。银行外汇交易的目的：轧平头寸；投机、套利、套汇银行间的外汇交易价差小于银行与顾客之间的买卖价差。3、银行与中央银行之间的外汇交易中央银行干预汇市是通过与外汇银行之间的外汇买卖进行的。成交后的外汇交割采用对银行在国外往来行（分行、代理行）的活期存款账户作划拨处理的方式。例如：某公司从美国进口货物，该公司的开户行为中国银行。中国银行借记该公司的人民币存款帐户，同时，通知其国

4、外的分行或代理行借记自己（中行）的美元存款帐户，并贷记出口方银行或其代理行的美元存款帐户。2021/7/205（二）政府对市场交易的干预程度不同官方外汇市场自由外汇市场外汇黑市（三）按交割时间即期市场远期市场外币期货市场2021/7/206（四）按外汇市场经营范围分：国内市场国际市场2021/7/207五、世界主要的外汇市场（一）伦敦外汇市场居世界外汇市场首位。日平均外汇交易量达6000亿美元左右。伦敦外汇市场是欧洲货币市场和欧洲债券市场的发源地。是一个抽象的外汇市场，即通过电话、电报、电传、计算机网络进行联系和交易。（二

5、）纽约外汇市场也是无形市场。世界各地的美元交易，最后都必须在纽约的银行办理收付和清算。纽约外汇市场不仅是最活跃的国际外汇市场之一，而且是美元的国际结算中心。2021/7/208（三）东京外汇市场三大外汇市场之一（伦敦、纽约、东京）。主要为日元与美元之间的交易。（四）苏黎世外汇交易市场瑞士为中立国，政局稳定，两次世界大战都未受创伤，加上实行严格的存款保密制度，吸引了大量的资本流入。主要为瑞士法郎与美元之间的交易。（五）新加坡外汇市场新加坡为转口贸易港，加上有较宽松的金融环境，形成了以新加坡为中心的亚洲美元市场，主要经营离岸业

6、务（美元与其他自由兑换货币的交易）。（六）香港外汇市场香港也为转口贸易港，金融环境比较宽松。主要以美元兑港元的交易为主。2021/7/209从星期一到星期五，出现全球性的24小时不间断的连续外汇市场。☆北京时间凌晨5点（格林威治时间21：00点）惠灵顿、悉尼相继开市。☆8点东京开市。☆9点香港、新加坡开市。☆下午2点巴林开市。☆下午3点巴黎、法兰克福、伦敦相继开市。☆晚上9点半（夏天8点半）纽约开市，随后芝加哥、旧金山开市。☆凌晨5点美国收市而惠灵顿、悉尼又相继开市。2021/7/2010外汇市场的作用1、实现购买力的国际

7、转移，使各种国际经济交易得以清算或结算；2、便利了国际间资金融通；3、避免或减少风险。2021/7/2011第二节外汇业务2021/7/2012一、即期外汇交易即期外汇交易概念买卖双方达成外汇买卖协议后，在两个营业日内完成交割的外汇交易方式。2.即期外汇交易报价用即期汇率在即期外汇市场上，一般以美元为中心货币报价。双报价原则:必须同时报出买价与卖价。3即期外汇交易的交割惯例在两个营业日内进行交割遇到节假日，交割期顺延交叉买卖的货币，遇到任何一方的节假日，交割期均顺延2021/7/20131991年5月6日路透社终端显示的汇

8、率报价报价时间货币报价银行名称即期汇率1427DEMAEHK1.7339/461427JPYCSXX138.05/151427GBPBOIK1.7062/721425CHFCSSK1.4640/501426AUDANZM0.7803/101413NZDANZM0.5883/901404HKDCBHK7.