外汇业务与汇率折算.ppt

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1、第三章外汇业务第一节外汇市场第二节外汇业务第三节进出口报价一、外汇市场（foreignexchangemarket）的概念外汇市场是指由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及公司企业与个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所二、外汇市场的参与者主要有：外汇银行、外汇经纪人和中央银行（一）外汇银行（foreignexchangebanks）。第一节外汇交易市场概述(二)外汇经纪人（foreignexchangebroker）。1、一般经纪人，也叫大经纪人，是公司或是合伙组织2、外汇掮客，也叫小经纪人，英文runningbroker，

2、译为跑街。（三）中央银行三、外汇交易市场的类型（一）以外汇交易的主体划分1、银行与客户之间的外汇市场。也称零售市场。2、银行同业间的外汇市场3、银行与中央银行之间的外汇交易（二）以外汇交易的组织形式划分1、有形市场。有形市场是指具体存在的外汇交易场所2、无形市场。无形市场又称抽象的外汇市场，是指无固定的具体外汇交易场所3、按政府对市场交易的干预程度不同官方外汇市场：指受所在国家政府控制、按照中央银行或外汇管理机构规定的官方汇率进行外汇买卖的外汇市场。自由外汇市场：指不受所在国家政府控制、基本按照市场供求规律形成的汇率进行交易的外

3、汇市场。外汇黑市：在外汇管制比较严格、不允许自由外汇市场合法存在的国家所出现的非法的外汇市场4、按外汇买卖交割期限的不同即期外汇市场远期外汇交易外币期货市场四、外汇交易市场的作用1、清算作用2、授信作用3、套期保值作用4、投机作用5、蓄水池作用6、晴雨表作用五、世界主要外汇市场(一)伦敦外汇市场（二）纽约外汇市场（三）东京外汇市场（四）苏黎世外汇市场（五）新加坡外汇市场（六）香港外汇市场六、国际外汇交易市场的特征1、无形市场成为市场的主体2、外汇市场连成一个统一的整体，形成全球的连锁交易。3、由于现代通讯事业发达，各市场之间的汇

4、率差别很小。4、汇率变动频繁，幅度很大5、外汇市场与资本市场融为一体，交易额大大超过经济交易的需要。第二节外汇业务一、即期外汇交易(SpotExchangeTransactions)（一）概念外汇买卖双方以外汇市场的当日价格达成交易，并在成交的当天或成交后两个营业日内进行交割的外汇交易。VALTODVALTOMVALSP当天第一个营业日第二个营业日（二）即期汇率的选择和计算1、即期汇率的选择外汇市场的几种西方货币即期汇率：GBP/USD=1.5800/10USD/CHF=2.0300/10USD/JPY=144.20/30(1)

5、写出美元对瑞士法郎的美元买入价格2.0300(2)写出美元兑日元汇率的美元卖出价格144.30(3)某客户要求将100万英镑兑换美元，按即期汇率，能够得到多少美元？1.58002、套算汇率规则：标价法相同，交叉相除；标价法不同，同边相乘。例1：USD/CHF=1.8165/80USD/HKD=7.7450/60问：某公司以港币买进瑞郎支付货款，CHF/HKD的汇价是多少?瑞郎买入价（港币卖出价）瑞郎卖出价（港币买入价）该公司应使用瑞郎的卖出价，即4.2642例2：已知GBP/USD=1.5825/34AUD/USD=0.7310

6、/15求：GBP/AUD英镑的买入价（澳元的卖出价）英镑卖出价（澳元买入价）GBP/AUD=2.1634/61例3:GBP/USD=1.5825/34USD/JPY=120.61/71求：GBP/JPY英镑买入价(日元卖出价)=1.5825×120.61=190.87英镑的卖出价（日元买入价）=1.5834×120.71=191.13GBP/JPY=190.87/191.13二、远期外汇交易（一）概念外汇交易双方达成交易后即签订外汇交易合同，并根据合同规定的汇率、币种、金额和约定的日期办理交割的外汇交易。分类：１、固定交割日期的

7、远期外汇交易２、确定交割月份的远期外汇交易３、未确定交割日期的远期外汇交易（二）远期汇率的决定年升（贴）水=远期汇率－即期汇率=即期汇率×两国货币利差月升（贴）水=即期汇率×两国货币利差÷12n月升（贴）水=即期汇率×两国货币利差÷12×月数升贴水多指一个月或几个月的。（三）远期汇率的标价方法（1）平白远期汇率直接标出远期汇率。如日元对美元1个月的远期汇率为121.30。（2）远期差价：A只报出远期升贴水额。升贴水以一国货币单位的百分位来表示。如美元的百分位为美分（penny），瑞士法郎的百分位为生丁（centime)。少数情况

8、下，如果一国货币面值较低，则直接以货币单位作为升贴水的单位，如日元。直接标价法下：外汇升水：远期汇率＝即期汇率＋升水外汇贴水：远期汇率＝即期汇率－贴水间接标价法下：外汇升水：远期汇率＝即期汇率－升水外汇贴水：远期汇率＝即期汇率＋贴水远期汇率=即期汇率+（-）升（