考虑风险和动态定价的库存管理问题研究.pdf

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1、上海交通大学考虑风险和动态定价的库存管理问题研究1绪论1.1研究背景在经济全球化浪潮中，在变化莫测的市场环境下，企业如何通过自身调整来实现效益最大化己成为一个十分重要的课题。而与此同时，市场需求驱动时代的全面到来和经济全球化的深入又给企业经营管理带来了一系列新的问题：市场的不确定性增加、产品生命周期缩短以及订货提前期的加长使得易逝品占据商店货架的比例也越来越高，易逝品的普及使得销售定价和库存控制变得愈加困难。同时，传统的库存管理模型是建立在决策者是风险中性的假设基础上，易逝品的一个特点是处理积压的存货甚至需要付出额外的成本，此特点大大增加了企业所面临的风险，因此不考虑存货风险的库存管理模型存在

2、明显的缺陷和不足。为了解决产品的平衡供需问题，许多企业（特别是制造企业）积极开发并应用诸如快速响应、差异延迟等供应链管理手段。另外，通过有效的定价来解决供需平衡问题被许多企业认为是更有效的管理措施，尤其是在运输业、旅游业等行业，从而产生了收益管理（RevenueManagement，或YieldManagement）技术。作为一种重要的收益管理技术，动态定价在近年来获得了广泛的应用，价格优化模型成为全球最流行的25种管理工具之一。1.2研究的目的与意义在随机型库存问题中，需求变化和时间延迟是最常见的随机性因素。报童问题就是典型的单阶段、随机需求模型，报童面对随机的需求量，需要在销售前决定订货量

3、，如果订货量超过需求量，就会遭遇到货物卖不掉的损失；反之，如果订货量小于需求量，则会产生缺货损失。报童模型的主旨是在处置成本和缺货损失之间权衡，寻找产1上海交通大学考虑风险和动态定价的库存管理问题研究品最佳订货量，来最大化期望利润或最小化期望成本。报童模型及其变体广泛应用在管理科学的各个领域，尤其是库存管理的基石。报童模型自从1888首次被提出，就成为学术界的关注焦点，有着大量的研究和扩展。很重要的一方面扩展是Whitin（1955）将定价策略引入报童模型。传统的报童模型中，售价是给定的，而在现实中可以通过调整价格达到影响需求的目的，进而控制收益，取得更高的利润。许多著名的企业，如：Ford，

4、Dell，宝洁，苏宁，Wal-Mart，都采用动态定价和库存控制来增加收益。航空业也通过提前订票获得折扣等歧视性定价方法（一种动态定价方法），才使他们获得的利润大增。报童模型的一个缺陷是，传统的模型主要考虑在一定时期内期望利润最大化或期望成本的最小化。对于风险中性的决策者而言，他对利润或费用的变化不敏感，这种方法是比较合适的。但是，当决策者是风险厌恶型的时候，单纯的期望值准则就不再合适了。因此我们引入在金融领域中广泛应用的ValueatRisk(VaR)方法，作为度量风险的指标，并把一定的风险程度作为目标的约束条件。VaR的含义是，给定需求的分布，在一定的概率水平下，零售商（报童）愿意承担的最

5、大损失。引入风险度量机制以后，零售商会在追求最大期望收益的同时，考虑到定价策略和库存策略所面临的风险。例如在对油价十分敏感的航空业，需要决定储备燃油期货的数量和价格，东航和南航在金融危机时期燃油套保的巨大亏损，让我们更加清醒地认识到库存管理中控制风险的重要性。本论文通过研究存货风险对企业运营结果的影响，建立一个考虑风险的库存管理模型，在风险承受程度的约束下讨论企业的库存策略和定价策略，并与无风险约束的模型进行比较。1.3国内外研究现状2上海交通大学考虑风险和动态定价的库存管理问题研究报童模型是经济学家Edgeworth(1888)在解决银行现金流问题时提出的，直到20世纪50年代在战争需求的催

6、化下才被广泛研究，后来被作为基础理论应用到库存管理中。研究报童模型的文献浩如烟海，但大体分为几个方向对经典模型进行扩展。KabakandSchiff(1978),Shih(1979),IsmailandLouderback(1979)研究了不同的目标函数对报童问题解的影响，并讨论了这些目标函数的合理性，Lau(1980,1981,1988),Norland(1980),Atkinson(1979),Thakkaretal.(1983)引入并讨论了效用函数作为目标函数的优点，在效用目标函数的框架下求解报童问题并讨论其性质。很多学者认为传统的假设需求服从简单分布（正态分布、指数分布、平均分布等）是

7、不符合实际情况的，因此Scarf(1958)在只假设已知需求的期望和方差的情况下，求出报童问题的解。GallegoandMoon(1993),MoonandChoi(1995),Reyniers(1991),Petrovicetal.(1996),GerchakandMossman(1992),Shih(1973)andHill(1997),Ridderetal.(1998),Kumaranand