基于商业银行信用风险的经济资本配置研究.pdf

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1、THESTUDYONECONOMICCAPITALALLOCATIoNBASEDoNCREDIT砒SKMEASUREMENToFCoMMERCIALBANKADissertationSubmittedtoNanjingUniversityofFinanceandEconomicsFortheAcademicDegreeofMasterofEconomicsBYHaoXiuyingSupervisedby叁iupervlseO(Associate)ProfessorGuoWenjingSchoolofFinanceNanj

2、ingUniversityofFinanceandEconomicsOctober2011学位论文独创性声明0llllllUllllllllillllllllllll1111111111Jlill＼2129012本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。作者签名：查壁垒墓．日期：塑!兰：芝学位论文使用授权声明本人完全了解南京财经大学有关保留、使用

3、学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩Ep或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。作者签名：—立雌导师签名：弛日期：2丛丝摘要关于银行潜在风险(包括市场风险、信用风险、操作风险、法律风险、声誉风险等)与经济资本配置问题国内外都做了较为详细的研究，可是在如何依据银行内部计量的风险来配置经济资本方面还缺乏具有实际可操作的研究。精确度量银行风险是经济资本配置的前提，将有限的资本合理地配置到银行的各项业务中是加强银行信用风险管理的重

4、要手段。信用风险可能造成三个层次的损失，即预期损失、非预期损失和异常损失，其中预期损失可以通过拨备覆盖，非预期损失往往通过经济资本来吸收，而异常损失则要通过存款保险制度应对，这些理论在之前的文献中基本达成了共识。本文在前人研究的基础上，选择银行面临的最重要的信用风险为切入点，以信用风险计量模型和经济资本配置方法的选择为分析重点，以“银行内部信用风险计量一信用风险经济资本配置一信用风险经济资本配置效率分析”为主线，在各层次信用风险计量方面引入新的方法，力求计量更加准确，采用改进的内部评级法度量预期损失EL，采用在险价值Va

5、R模型度量非预期损失UL，采用条件在险价值CVaR模型度量异常损失CL，并将信用风险的层次与预警警限的设计结合起来，开辟预警机制设计的新思路；在经济资本配置方法方面，克服主流的以风险为基础的资本配置法和以风险调整的资本收益率RAROC为基础的资本配置法的固有缺陷，运用线性规划的方法设计资本配置的目标与约束，不仅可以直接求解出分配比率，而且更加符合银行价值最大化和风险控制的目标；在实证研究方面，通过模拟方法与仿真实验设计算例，突破了相关资料及数据获取方面的障碍，使得分析过程更加清晰易懂；在深入分析商业银行信用风险计量与经济

6、资本配置的前提下，将二者结合起来，解决这一逻辑结构中存在的问题与难点，力求思路清晰，实际应用切实可行；最后，提出在显性存款保险制度设计和信用信息数据库建设方面的建议，供参考借鉴。关键词：信用风险；资本配置；显性存款保险制度；预警机制；VaR；CVaRAbstractWehavedonealotofresearchoncommercialbank’Spotentialrisk(includingmarketrisk，creditrisk，operationrisk，legalrisk，reputationriskandSO

7、on)andeconomiccapitalallocationbothinandabroad，however,thereislittlepracticalthesisoncapitalallocationaccordingtospecialbank’Sriskinternalmeasurement，accuratelyriskmeasuringistheheadstoneofcapitalallocation，whilereasonablyallocatingthelimitedcapitaltoeverybusines

8、sisaimportantapproachofstrengtheningcreditriskmanagement．Theremaybethreelevelsofcreditloss，expectedloss，unexpectedlossandcatastropheloss，theyarecoveredbyprovis