商业银行经济资本配置问题的研究

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1、原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，独立进行研究工作所取得的成果．除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果．对本论文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明．本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担．论文作者签名：‘参蔓浪日期：!立：兰：!：关于学位论文使用授权的声明本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文全部或部分内容编入有关数据库进

2、行检索，可以采用影印，缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文．(保密的论文在解密后应遵守此规定)论文作者签名：l至垄坌筻导师签名．比日期：lII东大学硕l：学何论文中文摘要近年来，随着国际经济一体化和金融的全球化的不断加深，银行业面临着越来越多的风险种类和越来越高的风险水平，银行管理的重点也相应地由传统的资产负债管理逐渐地过渡为以风险优化为主旨的全面风险管理。新的风险管理理念强调以增进股东价值为导向，在精确风险度量的基础上，优化风险配置。经济资本是银行风险的直接体现，同时也是连接风险计量和风险优化的桥梁。借助于经济资本，可以知道一项风险的

3、资本占用对股东价值的影响，进而在有限的资本的约束下，通过对经济资本的配置达到风险的优化与平衡，实现股东价值的最大化。经济资本正逐渐成为银行风险管理的共同语言和进行决策的核心依据。‘目前，国内对经济资本配置和管理的研究还刚刚起步，并未形成成熟的理论框架。本文在这样的背景下，对银行经济资本计量及经济资本配置方法作了基础性的研究，并对经济资本配置的核心——．RARoC模型做出了修正，在此基础上建立了一个银行经济资本配置的分析框架。本文共分五个部分，前三部分介绍了文章的研究背景和意义，阐明了经济资本的概念、经济资本计量及配置的相关理论，为后面经济资本

4、配置的深入讨论做好了铺垫；RAROC是经济资本配置的核心，第四章中，我们根据投资组合经济资本配置的特点，基于资本分配的内部B法的思想，在一定的假设条件下对一般的RAROC模型做出了修正，并对修正后的RAROC模型中关于经济资本配置的几个重要性质给出了解释和数学推导。随后，又在相应的假设条件下，分别建立了在经济资本约束条件下和对投资头寸与剩余资本金的共同约束条件下，组合的经济增加值最大化模型，构造非线性方程组对模型求最优解，并取模拟数据简单举例用MATLAB程序实现。文章的第五部分从实践的角度对我国银行的经济资本配置进行了研究，以某商业银行现行

5、的经济资本计量和管理方法为例，较为详细的介绍了其经济资本计量和管理体系，对我国经济资本配置和管理的深化提出了政策建议。关键词：经济资本；纾济资本配置；RAROClII东大学硕十学位论文AbstractRecently,withtheachievingofglobaleconomyandworld-widefinancialmarket，thebanksysteminChinafacesmorekindsofdsksandhigherrisklevel．Theemphasisofbankingmanagementalsoswitchestoan

6、all—aroundriskcontrolcharacterizedinriskoptimizationfromthetraditionalassets-debtmanagement．Thenewconceptbyriskcontrolemphasizesincreasingtheshareholder’svalueandoptimizingtheriskstructurebasedonthepreciseriskmeasurement．Economiccapitalisthedirectembodimentofriskandthebndge

7、betweenriskcalculationandriskoptimization．WeCanknowtheeffectonshareholdersofariskcapitaloccupancybymeansofeconomiccapital，thenundertherestrictedcapitals，achievethemaximizationofshareholder’sutilitythroughtheallocmionofeconomiccapital．Economiccapitalisbecomingthecommonlangua

8、geofriskmanagementandtheprincipleofmakingstrategiesincommercialbanks．Sofar,therese