商业银行个人住房抵押贷款信用风险评估与经济资本配置研究

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1、硕士论文商业银行个人住房抵押贷款信用风险评估与经济资本配置研究图1．2我国一年期贷款基准利率历次调整(％)数据来源：中国人民银行网站(www．pbc．gov．e11)1．2研究的目的和意义目前我国商业银行对个人住房抵押贷款信用风险的管理主要由两部分组成：一是贷前审批环节对借款者违约风险的评估以做出是否放贷的决策。二是贷后对个人住房抵押贷款进行五级分类，并在这基础上计提贷款损失准备金；同时按照资本充足率监管的要求计算风险加权资产以保证达到最低资本要求。贷前审批方面，我国绝大部分商业银行已经建立起了自己的信用等级评分表，分别从贷款申请人的个人特征维

2、度如月收入、年龄、婚姻状况、职业性质、职位、受教育程度等，贷款特征维度如贷款房屋价值比、月还款额与月收入比等，房屋特征维度如是新建房还是再交易房、是用于自住还是出租、房屋的建筑面积和单位价格等多方面收集信息，按设定的标准进行打分以判断申请人的信用级别，同时参考银行间征信系统中借款人的信用历史，综合考虑后经过有权人员的层层审批最终决定是否予以放款。贷款损失准备金计提的基础是我国对贷款的五级分类法，具体而言即关注类计提2％、次级类25％、可疑类50％、损失类100％，其中次级、可疑类的计提比例可基于规定比例上下浮动20％。资本管理方面，2004年中

3、国银监会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》【5】规定了我国商业银行个人住房抵押贷款的风险权重为50％，这也是源于巴塞尔新资本协议度量信用风险的标准法中为个人住房贷款设定的较低的风险权重。但基于1．1节中对我国商业银行个人住房抵押贷款业务风险状况的分析，本文认为这样的资本准备可能不足以覆盖其未来一段时间内将逐步释放出的风险。且巴塞尔新资本协议大力提倡的是标准法之外的另一种信用风险度量方法：内部评级法(InternalRatings．BasedApproaches，IRB)，鼓励各成员银行开发基于自身业务风险参数的信用风险度量模型，以期提高资本要

4、求的风险敏感度。因此，国内银行不应满足于达到资本监管对个人住房抵押贷款业务的最低要求，而应立足于自身的业务开展实践应用国际上先l绪论硕士论文进的风险评估、管理方法和理念。本文研究的目的和意义就是在全面回顾国内外有关个人住房抵押贷款信用风险评估方法研究的基础上，比较分析以发现目前对我国商业银行而言最适合的信用风险度量模型，并应用于某一家商业银行个人住房抵押贷款业务的实证分析，以评估其信用风险规模，从而为商业银行对该业务的信用风险管理提供改进思路和对策建议。1．3文章的结构安排第1章绪论部分主要介绍了本文的研究背景，即美国次级贷危机的爆发，以及当前

5、我国商业银行个人住房抵押贷款市场迅猛发展的态势与危机爆发前的美国市场有诸多相似之处。因此加强对个人住房抵押贷款信用风险的准确评估和前瞻性的管理十分必要，就此提出了本文研究的目的和意义。第2章首先回顾了国内外在个人住房抵押贷款信用风险评估领域所进行的研究工作和研究成果，由此看到了应用科学定量方法精确评估我国商业银行个人住房抵押贷款信用风险的重要性，以及国内在应用先进度量方法和模型对该领域进行实证研究的不足。接着本文比较分析了传统及现代信用风险评估模型的基本情况，并对作为现代信用风险计量模型开发基础的VAR方法和经济资本管理理念进行了综述。第3章概

6、括介绍了我国商业银行个人住房抵押贷款产品，分析了个人住房抵押贷款的信用风险的不同表现类型，然后分别从信息经济学角度和期权理论出发探讨了它们各自的风险形成机理。第4章在对该商业银行个人住房贷款历史违约和损失数据进行数量分析的基础上，运用CSFP开发的CreditRisk+模型原理和相关的研究成果，利用Matlab软件编写个人’住房抵押贷款的信用风险评估程序，以得出贷款组合的损失分布以及基于VAR的经济资本估计，以帮助商业银行在贷后管理阶段实时和动态地控制风险，保证资本充分而高效地覆盖信用风险。第5章根据前文对个人住房抵押贷款信用风险形成机制的研究

7、结果，以及我国商业银行在该业务领域风险管理上的不足之处，提出了两点对策建议。一是借鉴国际银行业先进的风险管理理念和技术手段，如新巴塞尔协议大力提倡发展的IRB方法，开发和建立适合自己的内部信用风险计量模型和内部评级体系。二是在借鉴国外相关经验和教训的前提下谨慎有序的开展个人住房抵押贷款证券化。图1．3给出了本文研究的逻辑框架。6硕上论：!：～一．童些堡堡全△堡生垫塑壁茎堕旦垦堕堡笪量丝堑壅查堡垦堕窒-——●———_—_—_—●—_-●_—●-—_-__—_—●_-——_●—_—-—__—-—__——_———_————_-——_-————————

8、——————一一一分析研究背景，提出研究的目的和意义个人住房抵押贷款信用风险评估相关研究我国个人住房抵押贷款产品及其信用风险分析基于CreditRis