个人住房抵押贷款风险评估实证研究

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1、分类号UDC注1F224.0密级学位论文个人住房抵押贷款风险评估实证研究（题名和副题名）姚宏刚（作者姓名）指导教师姓名曾勇教授电子科技大学成都（职务、职称、学位、单位名称及地址）申请专业学位级别论文提交日期硕士2006.4专业名称论文答辩日期数量经济学2006.6学位授予单位和日期电子科技大学答辩委员会主席评阅人2006年6月12日注1：注明《国际十进分类法UDC》的类号。1独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注

2、和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得电子科技大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。签名：姚宏刚日期：2006年6月16日关于论文使用授权的说明本学位论文作者完全了解电子科技大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手

3、段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后应遵守此规定）签名：姚宏刚导师签名：日期：年月日2摘摘要要近十几年来，随着我国住房体制的改革，个人住房抵押贷款已经成为我国居民主要的购房手段。当前许多商业银行的个人住房抵押贷款业务以年增长率40%-50%或更高的速度发展，随着个人住房抵押贷款余额的快速增加，个人住房抵押贷款的不良率也开始不断攀升。与其它贷款相比，个人住房抵押贷款虽属优质资产，但是按照目前的发展速度，潜在风险已逐渐显现。另一方面，由于国有商业银行由于长期以来受呆账坏账风险的影响，对贷款的回款速度异

4、乎寻常的敏感，保证贷款安全成为凌驾于确保贷款收益之上的目标。因此，长期以来，因提前偿付而形成的主动违约风险就常常被银行忽视，甚至提前还款还受到银行的鼓励，这种趋势已经在某种程度上影响了银行的预期收益。然而，国内针对上述两类风险的实证研究还比较缺乏。对住房抵押贷款的信用风险等级的评估已经成为住房抵押贷款信用风险管理的主要内容之一，运用科学的、定量的信用风险分析模型对借款人的信用风险进行评定已是大势所趋。在这个背景下，本文以个人住房抵押贷款违约风险和提前还款风险的影响因素为研究对象，试图识别现阶段我国个人住房抵押贷款违约

5、风险和提前还款风险的主要影响因素，并为商业银行在个人住房抵押贷款发放之初就能有效的管理违约风险和提前还款风险奠定理论和方法的基础，并为银行对住房抵押贷款风险等级的评估提供依据。样本数据来源于某商业银行，时间期限为2000年到2004年，经过对样本的筛选，初步删除了信息不完全和不符合要求的样本，并根据3倍标准差原则剔除异常数据，尽量使处理后的数据都在3倍标准差的范围内，最后得到正常贷款样本为6916个，违约贷款样本为3221个，提前还款样本为2774个。结合国内外研究经验以及样本数据，本文从借款人特征、贷款特征、房产特

6、征三个维度，选取了性别、年龄、贷款金额、贷款价值比、住房总价值、房价指数等19个变量，利用SPSS10.0统计软件中的描述性统计、判别分析、Logistic回归分析对个人住房抵押贷款违约风险和提前还款风险的影响因素进行了实证分析，并在违约风险的分析中区分了实质性违约和逾期。研究发现，贷款价值比对违约风险有显著影响，这与国外相关的文献得出的结论一致；而提前还款风险则主要与借款人的财务状况（包括家庭月收入、月还款额、贷款金额和房屋总价值等变量）有关，这与国外的影响提前还款的原因有所不同。在对模型预测准确率的评价上，判别分

7、析模I摘要型与Logistic模型都有较好的性能，但Logistic模型要好于判别分析模型。对于贷款风险等级评估的研究，本文采用累积Logistic回归方法，依据某商业银行提供的2004-2005年的贷款数据和风险等级建立累积Logistic回归模型，来进行住房抵押贷款的风险等级评估，研究结果显示该模型对于商业银行进行住房抵押贷款的信用风险等级的评估有重要的指导意义。关键词：个人住房抵押贷款，违约，提前还款，判别分析，Logistic模型，累积Logistic模型IIABSTRACTABSTRACTAsthehou

8、singsystemreformprogressesduringlasttenyears,residentialmortgageloanshasbecomethemajorfinancingmeasurebywhichChineseresidentsbuytheirhouses.Theamountofmortgageloansincreases