分数Vasicek利率下新型期权定价.pdf

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4、研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在义中明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：受壤環＾曰期：；刮５年多月之曰西安工程大学学位论文版权使用授权书、本学位路义作者完全了解学校有关保留使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授枚西安工程大学教学目的使用本学位跑文，将全部或部分内容编入有关数据库进

5、行检索，可Ｗ采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。□保密，在年解密后适用本授权书。本学位论支属于／材不保密，□立即或在□！年Ｄ２年后开放使用。学位论文作者签名：指导教师签名：＾日期。，：班日日期传年＾月：心件月ｙ心日＾学校代码10709中图分类号F830UDC密级：□公开□保密论文题名:分数Vasicek利率下新型期权定价研究生：王媛媛学号：2012544导师：薛红教授李巧艳副教授学院：理学院学科专业：概率论与数理统计申请学位：理学硕士答辩委员会主任委员：师义民教授答辩日期：2015年3月22

6、日分数Vasicek利率下新型期权定价摘要：自从1973年Black和Scholes首次提出Black-Scholes定价模型并获得了定价公式之后，期权就以其独特的魅力得到了迅速的发展．为了满足市场参与者的各种各样的特殊要求，在标准的欧式或美式期权的基础上，衍生出了多样化的比常规期权更复杂的期权，即所谓的新型期权.而幂型期权和重置期权就是典型的新型期权．本文在传统的幂型期权以及重置期权的基础上对这两种新型期权进行了更深入的定价研究．全文共分为五章．第一章，主要介绍期权定价理论的发展及其研究现状、幂型期权和重置期权定价理论的发展及其研究现状

7、、本文的研究依据以及本文研究的主要内容．第二章，主要介绍分数布朗运动、泊松过程的相关知识．第三章，讨论分数Vasicek利率下幂型期权的定价问题．假定股票价格遵循分数跳-扩散过程，利率满足分数Vasicek模型，利用分数跳-扩散过程理论以及保险精算方法，讨论了欧式看涨幂型期权、欧式上封顶和下保底看涨幂型期权的定价问题，获得了此类期权的定价公式，将期权定价模型做了进一步推广．第四章，讨论分数Vasicek利率下创新重置期权的定价问题．假定股票价格遵循分数跳-扩散过程，利率满足分数Vasicek模型，利用分数跳-扩散过程理论以及保险精算方法，

8、研究了创新重置期权的有关定价问题，并得到了相应的定价公式．第五章，总结本文关于幂型期权和重置期权的主要研究结果，并提出还需要进一步研究的问题．参考文献75篇关键词：分数Vasicek利率；幂型