《财务预测与计划》课件.ppt

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1、财务预测与计划一、财务预测1、预测步骤：销售预测是起点；估计需要的资产；估计收入、费用何保留盈余；估计所需融资。2、重点讲：销售百分比法假设：收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系。一、财务预测两种具体计算方法：（1）先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需求；（2）根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求。举例P140-143二、利润规划主要内容：本-量-利分析（包括盈亏平衡分析、因素变动分析和影响利润变动的灵敏性分析）二、利润规划1、本-量-利分析1）基本损益方程及其变形利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本=P

2、*Q-vC*Q-FC销量=单价=单位变动成本=固定成本=二、利润规划2）包含期间成本的损益方程式税前利润=单价*销量-（单位变动产品成本+单位变动销售和管理费用）*销量-（固定产品成本+固定销售和管理费用）3）计算税后利润的损益方程式税后利润=税前利润*（1-所得税率）4）边际贡献方程式边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本二、利润规划制造边际贡献产品边际贡献边际贡献率边际贡献率+变动成本率=1利润=边际贡献-固定成本=边际贡献率*销售收入-固定成本二、利润规划）多种产品的加权平均边际贡献率=各种产品的边际贡献之和/各种产品的销售收入之和=∑某产品的边际贡献率*某产

3、品销售占总销售的比重）本量利图盈亏平衡分析盈亏平衡点销售量和销售额盈亏平衡点作业率安全边际与安全边际率安全边际率+盈亏平衡点作业率=1销售利润率=安全边际率*边际贡献率利润=安全边际*边际贡献（安全边际中的边际贡献等于企业利润）——一个重要结论。2、各因素变动分析3、敏感性分析三、财务预算全面预算（MasterBudget)，也称“总预算”。它是依据企业决策方案的要求，对销售、生产、分配以及筹资、投资等活动确定明确的目标，并表现为预计损益表、现金预算等一整套预计财务报表及其附表，借以预计企业未来期间的财务状况和经营成果。三、财务预算预算综合反映一家企业不同层级、不同单位在预算期间内应实现

4、的目标和完成的任务，而企业不同层级、不同单位的工作必需协调一致的进行，才能保证企业总体目标和任务的实现，因此，预算是连接企业内部不同层级和单位之间沟通的桥梁，其指标的确定是他们之间相互协调配合的结果。三、财务预算一个完整的全面预算应包括经营预算、资本支出预算（长期资本支出）和财务预算三大部门，其具体内容如下：1、经营预算销售预算；直接材料预算；直接人工预算；制造费用预算；期末产成品存货预算；销售及管理费用预算。三、财务预算2、资本支出预算（后面详细讨论）长期投资决策的集中、概括和系统化、表格化。主要内容是有关长期投资方案的分年度用款计划和企业各年需投入的资金总量等，以便据以筹化相应的资金

5、来源。长期投资包括固定资产投资、长期股权和债券投资。长期投资决策的基础是货币时间价值和投资方案的现金流量分析。三、财务预算3、财务预算现金预算；预计损益表；预计资产负债表。四、财务预算的编制经营预算的编制1、销售预算的编制企业的全面预算的编制通常以销售预算为出发点（起点）。生产、材料采购、存货、费用等方面预算，都要以销售预算为基础。以销定产，以市场、顾客需求为准。四、财务预算的编制经营预算的编制1、销售预算的编制销售预算以市场调查和销售预测为基础。预计销售收入=预计销售量×预计销售单价市场调查研究公司：沃尔玛案例、埃索石油案例、Dell案例、广州乙烯案例等。四、财务预算的编制经营预算的编

6、制2、生产预算以预计的销售量和预计产成品存货为基础编制。预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货—预计期初产成品存货3、直接材料预算四、财务预算的编制经营预算的编制以生产预算为基础编制。直接材料预计采购量=预计生产量×单位产品的材料需用量+预计期末存货-预计期初存货直接材料采购金额=直接材料预计采购量×材料单价四、财务预算的编制经营预算的编制4、直接人工预算以生产预算为基础编制。预计直接人工=预计生产量×单位产品直接人工小时（生产部门取得数据）×小时工资率（劳动人事部门取得数据）四、财务预算的编制经营预算的编制5、制造费用预算通常按成本性太分为变动性制造费用和固定性制造费用两部分。固定

7、制造费用可在上年基础上根据预期变动因素加以适当修正进行预计；变动性制造费用根据预计生产量乘以单位产品预定分配率进行预计。四、财务预算的编制经营预算的编制5、制造费用预算为了给编制现金预算提供必要信息，在编制预算的各步均要预计出各步预期的现金支出。所以，各步均要分清付现支出与非付现支出。非付现支出（费用）主要有：固定资产的折旧、各类摊销、提取坏账准备和各种减值准备等。四、财务预算的编制经营预算的编制5、制造费用预算预计需用现金支付的制