《财务预测和计划》PPT课件

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1、第十章财务预测和计划第一节财务预测第二节财务预算第一节财务预测一、财务预测的意义和目的财务预测是融资计划的前提。财务预测有助于改善投资决策。二、财务预测的步骤（一）销售预测财务预测的起点是销售预测。（二）估计需要的资产（三）估计收入、费用和保留盈余（四）估计所需融资三、销售百分比法财务预测销售百分比法是首先假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定需要融资的数额。具体的计算方法有两种：一种是先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额

2、，然后确定所需融资额；另一种是根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定所需要的融资额。（一）根据销售总额确定融资需求（二）根据销售增加量确定融资需求四、财务预测的其他方法为了改进财务预测的质量，有时需要使用更精确的方法。（一）使用回归分析技术（二）通过编制现金预算预测财务需求（三）使用计算机进行财务预测第二节财务预算财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期间内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算总称。具体包括反映现金收支活动的现金预算、反映企业财务状况的预计资产负债表、反映企业财务成果

3、的预计损益表和预计现金流量表等内容。全面预算按其涉及的预算期分为长期预算和短期预算。企业预算按其涉及的业务活动领域分为销售预算、生产预算。二、财务预算的作用（一）财务预算使决策目标具体化、系统化和定量化（二）财务预算是总预算，其余预算是辅助预算（三）财务预算有助于财务目标的顺利实现三、财务预算的编制（一）现金预算的编制1．销售预算2.生产预算3.直接材料预算4.直接人工预算5.制造费用预算6.产品成本预算7.销售及管理费用预算8.现金预算（二）预计财务报表的编制预计财务报表主要为企业财务管理服务，是控制企业资金、成本和利润总量

4、的重要手段。1.预计利润表的编制预计的损益表与实际的损益表内容、格式相同，只不过数字是预算期的。2.预计资产负债表预计资产负债表与实际的资产负债表内容、格式相同，只不过数据是反映预算期末的财务状况。第十一章企业财务分析第一节财务分析概述第二节偿债能力分析第三节盈利能力分析第四节资产周转情况分析第五节财务综合分析第一节财务分析概述一、财务分析的概念财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，为投资者、经营管理者、债权人和社会其他各界的经济预测或决策提供依据的一项财务管理活动。二、财

5、务分析的意义与局限性（一）财务分析的意义（二）财务分析的局限性三、财务分析的基本程序（一）明确财务分析的目的（二）搜集有关信息资料（三）选择适当的分析方法（四）发现财务管理中存在的问题（五）提出改善财务状况的具体方案四、财务分析的方法企业进行财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法、趋势分析法等。（一）对比分析法对比分析法又称比较分析法，它是对财务指标进行比较，借以确定差异、分析原因和寻求潜力的一种方法。（二）比率分析法比率分析法是指在同一期财务报表的若干不同项目或类别之间，用相对数揭示它们之间的相互关系，据以分

6、析和评价企业的财务状况和经营成果，找出经营管理中存在的问题的一种方法。（三）因素分析法因素分析法又称连环替代法，它是在财务指标对比分析确定差异的基础上，利用各个因素的顺序“替代”，从数值上测定各个相关因素对有关财务指标差异的影响程度的一种方法。（四）趋势分析法趋势分析法是将企业连续几年的财务报表的有关项目进行比较，用以分析企业财务状况和经营成果的变化情况及发展趋势的一种方法。第二节偿债能力分析企业偿债能力是指企业偿还其债务(含本金和利息)的能力。通过偿债能力的分析，能揭示一个企业财务风险的大小。偿债能力分析包括短期偿债能力分析

7、、长期偿债能力分析以及偿债能力保证程度的分析。一、企业短期偿债能力的分析企业的短期偿债能力是指企业支付其短期债务的能力。1.流动比率2.速动比率流动比率3.现金比率4.现金净流量比率二、企业长期偿债能力分析企业的长期偿债能力，是企业支付长期债务的能力。企业长期偿债能力与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系。企业长期偿债能力可通过下列指标来进行分析。1．资产负债率2．所有者权益比率三、企业负担利息和固定费用能力的分析企业负担利息和固定费用的能力是指企业所实现的利润支付利息或支付固定费用的能力。企业负担利息和固定费用的能力通常

8、用如下两个指标来反映：利息保障倍数2．固定费用周转倍数第三节企业盈利能力分析盈利能力就是企业赚取利润的能力。一、与销售收入有关的盈利能力分析是由企业的利润与销售收入进行对比所确定的比率，有以下两种表示方法：1.销售毛利率2．销售净利率二、与资金有关的盈利能力分析1．投资报酬率