《财务预测与计划》ppt课件

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1、财务预测与计划经济与管理学院仲春梅电话：694286办公室：3-321www.themegallery.com第五章财务预测与计划第一节财务预测第二节增长率与资金需求第三节财务预算www.themegallery.com引导案例山东华乐实业集团公司什么管理模式在2002年获得国家级企业管理现代化创新成果一等奖？该模式给企业带来的效益是什么？该模式的基本做法是什么？www.themegallery.com第一节财务预测有助于应变。财务预测有助于改善投资决策。财务预测是融资计划的前提财务预测的意义和目的它是超前思考的过程，提高企

2、业对不确定事件的反应能力，减少不利事件带来的损失，增加利用有利机会的收益。财务预测是指估计企业未来的融资需求。www.themegallery.com融资需求预测的方法定性预测法销售百分比法定量预测法资金习性预测法根据销售总额确定融资需求根据销售增加量确定融资需求高低点法线性回归分析法www.themegallery.com销售百分比法预测资金需要量★销售百分比法是指假定收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，并根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益变动，然后利用会计等式确定融资需求的一种方法。

3、制作人：仲春梅www.themegallery.com销售百分比法预测融资需求具体计算方法有两种：（一）根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需要；（二）根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求。外部筹资额=预计资产总额-预计负债-预计所有者权益外部筹资额=资产增加-负债自然增加-留存收益增加www.themegallery.com销售百分比法的假设条件企业的边际销售利润保持不变。这是企业经营成功的基本要求。资产负债表上同销售增长有关的资产项目将和销售同比增长。相对于当前的销售

4、水平，企业的资产水平是最优的。销售百分比法的假设条件www.themegallery.com（一）根据销售总额确定融资需求步骤：预测销售量估计需要的资产估计负债估计所有者权益原销量+增加量原有负债+预计自然增加负债原有+增加原所有者权益+本年留存利润www.themegallery.com预计资产总额预计所有者权益预计负债外部筹资额外部筹资额=预计资产总额-预计负债-预计所有者权益（一）根据销售总额确定融资需求www.themegallery.com（1）预计利润表预测步骤：①根据基年实际利润表资料，计算确定利润表各项与销售

5、额的百分比。②用预测年度销售额和基年利润表各项目与实际销售额的比率，计算预测年度利润表各项目的预计数，并编制预计年度利润表。③利用预测年度税后利润预计数和预定的留用比例，测算留用利润的数额。见教材目的：预计本年的留存收益（一）根据销售总额确定融资需求的步骤www.themegallery.com动动手例：M企业2008年实际利润表有关项目与销售的百分比如下表，所得税率40%，2008年收入1500万元，没有剩余生产能力，即增加收入需要进行固定资产方面的投资，留存收益率50%，如果2009年的销售收入预计1800万元，那么请编

6、制2009年预计利润表。www.themegallery.com2009年预计利润表项目2008年实际数占销售收入的百分比（%）2009年预计数销售收入减：销售成本销售费用管理费用财务费用1500114063063100760.420.40.2180013687.2367.23.6税前利润45354减：所得税1821.6净利润留存利润2732.416.2单位：万元www.themegallery.com（2）预计资产负债表它是运用销售百分比法的原理预测外部筹资额的一种报表。预测步骤：①用基年资产负债表资料，计算敏感项目与销售

7、收入的百分比。②根据计算的百分比用预测年度的销售收入计算预测年度各项资产负债及所有者权益的预计数。③计算预计年度的资产总额和负债及所有者权益总额之间的差额即为外部筹资额。例：见教材①敏感资产：指与销售有直接关系的资产。②敏感负债；指与销售有直接关系的负债。（一）根据销售总额确定融资需求的步骤www.themegallery.com动动手例：M企业2008年实际利润表有关项目与销售的百分比如下表，所得税率40%，2008年收入1500万元，没有剩余生产能力，即增加收入需要进行固定资产方面的投资，留存收益率50%，如果2009年

8、的销售收入预计1800万元，请预计2009年资产负债表。并根据预计的利润表和预计的资产负债表计算该公司需要从外界融通多少资金？本例中敏感资产项目：现金、应收账款、存货、固定资产本例中敏感负债项目：应付账款、应付费用www.themegallery.com2009年预计资产负债表项目2008