論外匯風險及外貿企業的防范對策

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1、論外匯風險及外貿企業的防范對策內容摘要：本文首先介紹瞭外惟風險的概念，由於在不同情形下企業涉及外匯的方式不同，所以可以將由於匯率變動而帶來的風險根據特點進行歸類。然後針對提出的幾種外匯風險給出一定的管理方法關鍵詞：外匯外匯風險防范對策在國際經濟活動中，參與對外貿易的經濟主體，不可避免的會在交易過程中收付大量的外匯，或擁有以外幣計價的債權和債務，當匯率發生變化時，一定數量的外匯兌換成本國貨幣的數量就會發生變化，就會給對外貿易的經濟活動帶來風險。在浮動匯率制度下，這種風險更為突出，因此外匯風險成為各國政府和外貿企業嚴加防范的重點，外屣風險的防范也成為企業經營的一個重要的方面外

2、匯風險及其分類外匯風險也稱匯率風險，在國際外匯業務活動中，因匯率在一定時間內發生始料未及的變動，使相關的國際金融參與者受到潛在的經濟損失或喪失所期待利益的可能性。外旌風險可以劃分為廣義的風險和狹義的風險。廣義的外匯風險是匯率變化造成外匯市場業務活動中可能帶來的損失，范圍非常廣泛。例如，匯率的變動從宏觀上影響一國進出口的變動，進而波及國民經濟的其他部門，阻礙經濟正常發展，而這種不良反映又會連鎖地擴展到其他國傢，影響范圍較大。狹義的外匯風險是外匯匯率的變動對某一項具體的業務活動的影響。例如，某項以外幣為計價結算貨幣的出口合同，在收惓時因外旌屣率下跌而導致兌換本幣的數量減少給出

3、口人帶來的外匯風險損失從微觀經濟活動或涉外企業經營的角度來考察，外匯風險有三個基本的類型：外匯交易風險，財務折算風險和經營風險(—)外匯交易風險交易風險，又稱結算風險，是在以外幣計價的交易活動中，由於該種貨幣與本國貨幣的匯率發生變動，導致折算為本幣的應收資產與應付債務價值變化的風險1.以外幣計價的進出口貿易是外匯結算的商業性風險。貿易雙方都會因為匯率的變動導致損失。當匯率下跌，出口商收匯會減少；當匯率上漲時，進口商的購匯成本會增加。在中國公司和美國公司的一筆交易中約定：進口500萬美元貨物並在2個月後支付，假設當時1美元=7.0元人民幣，2個月後1美元=7.5元人民幣，因

4、此預期支付人民幣3500萬元；實際要支付3750萬元人民幣，差額-250萬元人民幣為交易風險引起的損失2.資本輸出輸入的外陡借貸風險是金融風險。在還本付/Q/時，匯率的變動都可能會使借貸雙方遭受到損失。當匯率下跌，債權人收回貸款時，會蒙受損失；當匯率上漲，債務人償還債務時負擔會加重。例如，日本一傢企業從銀行借款100萬美元，貸款期限為1年，利率為10%1年到期時，企業償還本利合計110萬美元。借款時美元與日元的匯率是1美元二120日元，100萬美元合日元為12000萬日元，本利合計為13200萬日元。如果償還貸款時1美元=30日元，則企業償還110萬美元貸款需要1430

5、0萬日元，企業則多支付1100萬日元3.從事外匯經營的銀行在買賣外匯時也是一種金融風險。外匯的買入大於賣出，其差額稱為多頭；反之，外匯的買入小於賣出，其差額稱為空頭。如果匯率下跌，多頭可能受損；匯率上漲，則空頭可能受損。例如，某一經營外惟買賣的銀行持有一種貨幣■美元。銀行在買進200萬美元的同時賣掉180萬美元，剩下20萬美元為多頭頭寸。這些多頭美元頭寸將來被賣出時會因外匯匯率的變動而發生盈虧（二）會計風險會計風險是經濟主體對資產負債表進行的會計處理中，在將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，因為匯率變化導致資產負債表中外匯項目金額變化，從而可能會出現賬面的損失一國的企業在編制會計

6、報表時一般應使用本國貨幣來計價,而不能同時使用多種貨幣。所以，一些企業有外幣計價的會計科目在編制正式報表時，都需要折算成本幣。這些情況大多出現在國內的涉外機構、在海外註冊的企業、跨國公司的海外分支機構等。這些公司每年會進行全公司的會計報表合並決算，這時就會面臨會計風險。以跨國公司為例，它在海外的經營機構，應遵守東道國的會計準則，以該國貨幣作為貨幣計價單位，但是在總公司的報表匯總時，為瞭向社會或者全體股束公佈財務狀況，就必須用母公司所在國的貨幣作為貨幣計價單位。雖然在折算過程中資金實際上並不發生轉移，但對企業的利潤分配、股票價格等方面會產生一定的影響。例如，中國某個生產廠商

7、，在美國的分公司簽訂瞭一份銷售合同總價值為1000萬美元，分三年供貨，貨款在最後一次供貨完成後一次性結清。簽訂合同時的匯率為1美元=7.0人民幣，前兩批貨物都按照此匯率水平進行應收賬款科目的會計記賬，最後一次供貨的匯率變為1美元=7.5元人民幣。由於款項為最後一次結清所以中國廠商的實際收入總共為7500萬元。利潤是按照賬面的會計記錄計算，並以之作為納稅和利潤分配的基數，由於匯率變動帶來的利潤將全部計入貨款結清的會計年度，所以我國廠商的第三年利潤大幅上升（三）經濟風險經濟風險又稱經營風險，是指由於外匯匯率發生意外波動而引起企業未