企业财务管理经典实用课件：本量利分析

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1、第四章本量利分析学习目的：1．解释业务量的变化对边际贡献和营业净收益的影响。2．绘制并解释本量利（CVP）图。3．运用贡献毛益率计算销售量变化所引起的边际贡献和营业净收益的变化。4．说明变动成本、固定成本、销售价格及其数量变化对贡献毛益的影响。5．计算保本销售量和保本销售额。6．确定完成预期目标利润的销售水平。7．计算安全边际并解释其重要性。8．计算特定销售水平下的经营杠杆系数，并解释怎样运用经营杠杆系数预测营业净收益的变化。9．计算多种产品公司的保本点，并解释销售品种结构改变对边际贡献和保本点的影响。[企业聚焦]利润怎么形成的？幸福生活

2、酒店集团座落在加州北部，拥有并经营28个酒店，在网络公司泡沫消失及9/11事件后，其首席执行官科林对公司经验作了如下总结：“在美国旅馆市场的历史上，没有一家旅馆的收入曾经象前两年在旧金山和硅谷的旅馆一样急剧下滑，平均起来，旅馆收入……下降40%～45%……，值得庆幸的是，我们公司的保本点要低于我们的竞争者……。但是，问题在于旅馆业务是一项固定成本的业务，于是在一种收入急剧下降而我们的成本是基本固定的情况下，我们的净收益就不再是净收益，而是亏损。”（资料来源：KarenDillon,“ShopTalk,”Inc,December2002,p

3、p.111-114.）本量利（cost-volume-profit,CVP）分析是管理者所掌握的最有效的工具之一，主要通过下面五个要素之间的相互作用，帮助管理者理解企业的成本、数量和利润之间的相互关系。产品价格；业务数量；单位变动成本；总固定成本；销售品种结构。由于本量利分析帮助管理者理解成本、数量和利润之间的相互关系，因此，它在许多经营决策中是一个很重要的工具。本量利分析在经营决策中的作用，以由普瑞·纳拉亚创办的音响设计公司为例予以说明。管理会计运用：音响设计公司的问题普瑞，当时是一位工程学专业的毕业生，新开办了一家音响设计公司。该公司

4、销售他自己为汽车音响系统设计的一种全新的扬声器。这种名叫“音波风暴”的扬声器，使用一种先进的微处理器和个人软件，将声音倍率扩大到令人震撼的程度。普瑞与一名台湾的电子制造商合作生产这种扬声器。普瑞利用家里所提供的创业基金，与该制造商签订了合同，并在汽车杂志上进行广告宣传。音波风暴扬声器即刻获得了成功，销售急剧增长。普瑞将其公司总部从他的公寓搬了出来，在附近的工业园租用了办公场所。为将扬声器推销给零售商，普瑞雇用了一个接待员、一名会计师、一名销售经理和少量营销人员。会计师鲍勃·卢奇里曾在好几家小型公司工作过，并担任过企业顾问、会计师和簿记员。

5、公司雇用鲍勃后不久发生了以下的讨论。普瑞：鲍勃，我有许多关于公司财务方面的问题，希望得到你的帮助。鲍勃：公司情况很好，将在几个月内偿还你家的贷款。普瑞：我明白，但我担心的是公司扩大经营的风险。如果有一位竞争者进入市场并且我们的销售下滑，将会怎样？如销售下降，至警戒线还有多远？还有一个我试图想解决的问题是，销售额必须增长多少才能证明营销人员所推行的大型销售活动有意义？鲍勃：销售总是需要在广告上投入较多的钱。普瑞：他们总是催促我降低扬声器的销售价格，我赞同低的销价将会增加销量，但是我不能肯定，增长的销售量能弥补低价所造成的收入上损失。鲍勃：听

6、起来好像这些问题都涉及到销售价格、成本和数量之间的关系。这些问题不难回答，可是，我需要一二天的时间收集一些数据资料。普瑞：我们为什么不在三天后召开一个会议呢？就在星期四。鲍勃：那太好了，我将作一些初步的回答，并提供一个以后用来回答类似问题的范式。普瑞：好的，我期待着你所提供的答案。第一节本量利（CVP）分析的基础贡献式收益表强调成本性态，因而对管理者在判断销售价格、成本和销售量的变化对利润的影响方面极为有用。鲍勃以上月编制的贡献式收益表作为分析的基础，该表如下所示：音响设计公司贡献式收益表（6月份）总额单位金额销售额（400个扬声器）＄1

7、00,000＄250减：变动成本60,000150边际贡献40,000＄100减：固定成本35,000营业净收益＄5,000值得注意的是，在上述贡献式收益表中，销售额、变动成本和边际贡献分别用单位金额和总额表示，这非常有利于后面的分析。请注意，贡献式收益表是为公司内部管理部门的使用而编制的，一般不对外提供。一、边际贡献（贡献毛益）边际贡献是指销售收入减去变动成本后的剩余金额。该金额首先可用来补偿固定成本，然后提供一定期间的利润。请注意顺序——边际贡献首先用来补偿固定成本，然后，其剩余部分将形成利润。如果边际贡献不足以补偿固定成本，则该期发

8、生亏损。举例：假定音响设计公司在某月只销售1个扬声器，公司的收益表如下所示：总额单位金额销售额（1个扬声器）＄250＄250减：变动成本150150边际贡献100＄100减：固定成本35,00