财务管理课设

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1、摘要财务是一个公司的运作命脉，管理好财务是公司能够健康发展的基础。我国正处在经济发展的快速时期，可是在发展过程中我们却发现了不少的问题。我国经济发展的主要是靠国有企业推动的，民营企业发展虽然活跃但问题很多，很难发展壮大。这与我国政治经济制度不无关系，但究其根本还是自身财务管理的失误。这些企业存在时间很难超过两年，一旦遇到财务风险，便束手无策只能等待破产。本课设将以巨人公司财务运作为案例，深入分析其财务运作中的问题，包括资金运作分析、投资决策分析和财务运作的有效性分析。通过分析找到导致公司财务危机的因素，并针对这些问题因素提出解决方案。找到一条合理的企业发展之路。关键字

2、：财务管理；资金运作；财务杠杆第13页目录1.绪论31.1案例概述31.2财务运作情况概述42.企业财务问题分析52.1资金运作模式分析52.2投资决策分析62.3财务控制的有效性分析73.财务问题影响因素93.1企业内部因素93.2外部环境因素104.财务问题解决方案11参考文献12致谢13第13页1.绪论1.1案例概述巨人集团公司的发展历程是90年代很多中国民营企业的典型。巨人虽然是一个大型的集团公司，可它却是一个地地道道90年代中国民也企业。因为公司的核心只有一个人——史玉柱。他一个人决定着公司的战略目标，一个人拍板公司的财务花销。虽然公司的人才很多，也为公司的

3、发展提出了建议，可执行与否还是要由他决定。作为一个企业家，史玉柱他有着独到的眼光。他能敏锐的观察到那个行业最具市场潜力。他也很会开拓市场，而且方式也很简单，就是广告。他喜欢把开拓市场当成一场战役，他的精神标榜是毛泽东，他总是以战争年代著名的战役命名自己的每一个市场目标。但他却忽视了企业内部的管理，最终因财务拮据而灭亡。下方表格简要概括了巨人的发展情况：表1-1巨人公司发展概况一览表1991年珠海巨人新科技公司注册成立；推出M-6403汉卡1992年巨人公司升为巨人科技集团公司；销售领域扩大到电脑软件、房地产和生物工程；提出巨人大厦方案1993年巴黎统筹委员会解散，西方

4、国家向中国出口电脑禁令失效，中国电脑业进入低谷；巨人集团注册成立康元公司1994年公司内部矛盾凸现；提出以房地产、保健品为主的第二次创业构想；巨人大厦开工；“脑黄金”投入市场1995年“三大战役”、“秋收战役”因集团内部问题而失利；1996年发动“拒不费会战”；由于企业过去遗留问题和各种意外因素企业陷入财务危机1.2财务运作情况概述巨人集团最终出现财务危机，与其长期以来的一人专断，公司过快扩张，母子公司缺乏沟通等诸多因素有关。巨人公司在短短的四年时间里发展为一个庞大的集团公司，可那只是一个空壳第13页。公司的某些产品也确实带来了丰厚的利润，可那是电脑产业、房地产和生物

5、工程特有的行业暴利。是其利用与消费者之间的信息不对称，大力用广告鼓吹出来的利润，这其中多少来自产品本事鬼才知道。下面将从电脑产业、房地产、生物工程这三个巨人集团涉足的领域对其财务运作情况进行总结。表1-2巨人集团财务运作情况一览表电脑产业房地产生物工程91年投入80万研发M-6403，纯获利1000万92年M-6403纯获利3500万38层计划，工程预算2个亿，工期两年93年研发出M-6405，利税额4600万无贷款成立康元公司，集团给康元公司300万94年改为70层，工程预算12个亿，工期6年；总筹资2个亿，自由6000万，楼花1.2忆我，无贷款1000万，开发系类

6、产品95年每个月账款未用完，上千万款项又来了广告投资1个亿，订单突破3忆96年5月，各地子公司绞来毛利2570万，无贷款；年底，大厦抵押贷款1000万，实际得到350万期，限三个月；楼花还款1000万，不良欠款3000万子公司财务问题开始出现第13页2.企业财务问题分析企业的财务分析主要是针对企业资金运作情况，进行有计划，有目的的分析。企业财务是企业的生命线，对于公司的各种问题分析，只要抓住这条生命线线所有问题都可以迎刃而解。2.1资金运作模式分析史玉柱奉行的财务原则是开发、生产、营销之间的财务运作比例是2:1:7这种方式真的合理吗？当然这在史玉柱公司发展蒸蒸日上的时

7、候是无人会怀疑的，可是几天我们就要看到了问题。今天的消费者已经完全懂得羊毛出在羊身上的道理，他们会买账吗，当然不会。广告是必须的可是七成的财务费用用在了营销，是否过了。我们完全可以想到结果，营销费高了，用于生产的必然减少，而消费者要的是什么，当然是产品。没有生产投入，光用广告生长出了的是什么样地产品。一定是有着美丽光环而不切实际的产品，是欺骗消费者的产品。虽然，这个年代“酒香不怕巷子深”已经过时了，可是有一个永恒不变的道理是消费者至上。一个企业不是靠广告卖产品，而是靠产品卖产品。其实这个问题也是九十年代很多企业的通病。另一方面，史玉柱完全忽视了贷款的