融资融券业务基础培训

《融资融券业务基础培训》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、融资融券基础知识四基础知识一二三5名词解释业务环节交易案例目录一、基础知识1、融资融券业务定义融资融券业务指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动，包括融资业务和融券业务两种。一、基础知识2、融资融券业务发展融资融券最早起源于美国，是发达国家通行的交易制度。亚洲市场，日本于1951年推出了保证金制度，发展历史比较悠久，台湾1962年就出现了融资融券交易，香港1994年1月融资融券机制正式出台。国内融资融券业务则开展得更为谨慎，目前已有25家获此资格。一、基础知识3、融资融券业务推出有何积极意义提高金融资产的运

2、用效率4开创新的交易方式3有助于价格稳定机制的形成1增强证券市场的流动性2一、基础知识4、融资融券交易与普通证券交易有何不同风险承担和交易权利不同3保证金要求不同1法律关系不同2四基础知识一二三5名词解释业务环节交易案例目录二、名词解释信用证券账户：客户为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户；客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。信用资金账户：客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户；客户只能开立一个信用资金账户。标的证券：指证券交易所发布的，可以作为融资买入或融券卖出的上市证券。标的证券范围:证券交易所规定融资买入标的证券

3、和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。证券公司在上述范围内确定并公布该公司允许的标的证券。二、名词解释担保物：是指客户交存的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券，包括客户转入的现金、充抵保证金的有价证券、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等。担保物分为担保资金和担保证券。担保证券折算率：是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按证券市值进行折算的比例，按照交易所规定：二、名词解释根据交易所融资融券交易试点实施细则规定，客户融资买入证券时，融资保证金比例不低于50%，公司在不超过交易所规定比例

4、的基础上，可以自行确定相关融资保证金比例。融资保证金比例：是指客户融资买入证券时交付的保证金与融资金额的比例，计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100％保证金比例：是指客户交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。二、名词解释融券保证金比例：是指客户融券卖出时交付的保证金与融券金额的比例，计算公式为：融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100％根据《融资融券试点交易实施细则》，客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。公司在不超过交易所规定比例的基础上，可以自行

5、确定相关融券保证金比例。二、名词解释计算公式为：保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用保证金可用余额：是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。二、名词解释此时保证金=500+500×60%=800万元拟融资买入Y股票，折算率70%，融

6、资保证金比例80%可融资金额=800/80%=1000万元客户买入1000万元证券市值的Y股票，则此时的保证金可用余额=500+500×60%-1000×80%=0元现金担保证券×折算率已用保证金保证金可用余额担保物市值折算率折算担保价值现金500万元100%500万元X股票500万元60%300万元客户向信用资金帐户转入500万元，向信用证券账户转入500万元市值的X股票。交易所保证金比例为50%。二、名词解释举例：维持担保比例：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券

7、卖出证券数量×当前市价＋利息及费用)维持担保比例，按照证券交易所公布的各种阈值设置，即最低维持担保比例为130%，追保到位比例为150%，强制平仓到位比例为150%。维持担保比例超过300%时，客户可以提取信用账户内的担保物，但提取后的维持担保比例不得低于300%。二、名词解释四基础知识一二三5名词解释业务环节交易案例目录三、业务环节介绍1、资质审核及适当性管理2、征信3、评级4、签订融资融券合同5、开立账户6、授信7、融资融券交易三、业务环节介绍1、资质审核及适当性管理客户在办理融资融券业务开户手续前，需评估、确定自身是否满足证券公司的融资融券客户选择标

8、准。证券公司在向客户融资、融券前，将对申请融资融券业务的客户进行征