融资融券业务手册(基础篇)

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1、融资融券业务手册（基础篇）一、融资融券交易优势3（一）“做多”优势3（二）“做空”优势3（三）杠杆优势3二、融资融券业务风险提示4（-）融资融券交易特有的投资风险放大风险4（二）强制平仓风险4（三）融资融券成本增加的风险5（四）通知送达风险5（五）备注6三、广发证券客户参与融资融券业务流程6（一）客户川请开展融资融券业务的必备条件61.个人客户62.机构客户6（二）融资融券业务办理的流程71.征信与签约72.开户与授信7（三）融资融券交易基本流程81.融资买入82.融券卖出83.偿还负债84.担保品返还85.结束融资融券交易8四、融资融券业务问答8

2、（-*）基础知识问答8Q1什么是融资融券交易？8Q2什么是信用证券账户？8Q3什么是保证金？8Q4可以充抵保证金证券是如何确定的？对投资者有何影响？9Q5什么是可充抵保证金证券的折算率？9Q6什么是保证金比例？9Q7融资保证金比例的实际应用是怎么样的？10Q8融券保证金比例的实际应用是怎么样的？10Q9什么是保证金可用余额?10Q10什么是维持担保比例？10Q11维持担保比例的实际应用是怎么样的？10（二）业务办理问答11Q1融资融券开户有没有门槛?11Q2投资者在进行融资融券交易前，需要做哪些准备工作？11Q3如果投资者联系方式变更，需要如何处理

3、？11Q4在广发证券开立的信用证券账户卡，能否去其它证券公司使用？能否同时在其它证券公司再开？11Q5能否在多家证券公司同时进行融资融券交易？11Q6普通资金账户与信用资金账户能否使用同一张银行卡办理三方存管？11Q7在融资融券交易期间，投资者可否更换第三方存管银行？11Q8投资者遗失信用证券账户卡应如何处理？12Q9投资者如果想修改密码或者忘记了密码应怎么办？12Q10信用证券账户卡是否可以注销、重新开户？12（三）业务操作问答12Q1开通了融资融券交易后，可以通过哪些途径进行委托？12Q2融资融券交易有那些操作指令，具体有什么用途？12Q3融资

4、买入有什么需要注意的事项？12Q4投资者如何了结融资交易?13Q5融券卖出有什么需要注意的事项？13Q6投资者如何了结融券交易?13Q7证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？13Q8融资融券有没有期限限制的？13Q9什么时候可以了结负债，一定耍持有到期吗？到期如果不了结乂会怎么样？14Q10什么是強制平仓？14Q11如何才能避免信用账户被证券公司強制平仓的情况？14Q12投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？14一、融资融券交易优势融资融券交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资

5、交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。与普通交易相比，融资融券交易为投资者提供了新的交易工具，让投资者在操作更加灵活之余还能更好地规避市场风险。（-）“做多”优势融资交易，增加了投资者的交易筹码。在投资者看多某只证券、预测该证券价格将要上涨时，若手头没有足够现金，便可向证券公司借入资金买入看好的证券，在低位“融资买入”，高位“卖券还款”，以获取更多收益。Q案例:某客户满仓A证券,又看好B证券，于是将A证券作为担保品提交至信用账户后，向证券公司融入资金，“融资买入”B证券。该客户不仅享冇原持冇的A证券上涨的收益，同时也享有了B证券上涨的收益。

6、（-）“做空”优势融券交易，改变了证券市场原來只能做多，不能做空的“单迦

7、厂状况，即在投资者看空某只证券、预测该证券价格将要下跌时，虽无此证券持仓，却可以向证券公司借入证券并卖出该看空的证券，在高位进行“融券卖出”，低位“买券述券”，以获取价差收益。亠9案例:某客八空仓并预测A证券价格将卜•跌，于是将现金作为担保品提交至信用账户后，向证券公司融入A融券并卖出，即“融券卖出”A证券。在市场下跌吋，客户享有了融券卖出的收益，实现了账户资产的保值增值。（三）杠杆优势与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过证券公司融资融券，增加可用于交易的资金和证券，

8、具有一定的财务杠杆效应。在同等资金的条件下，投资者可以通过融资融券的杠杆效应获得更多的收益。g9案例：以普通交易为例，假设某投资者在普通账八用全部的10000元现金买入某只证券，则当该证券上涨10%时，账户收益率为10%以信用交易为例，假设某投资者在信用账户以10000元的现金作为担保品，融资买入某证券，当保证金比例为50%时则"J融资买入的金额为20000元，当该证券上涨10%时,账户收益率为20%,且账户原来的10000元现金并未使用。丿需：上述三个案例旨在说明信用交易的杠杆效用，耒考虑手续费.利息等融资融券业务风险提示(-)融资融券交易特有的

9、投资风险放大风险融资融券交易具有财务杠杆放大效应，投资者既有可能因杠杆效应获得放大的收益，但也有可能因杠杆效应而遭受放大的