融资融券业务基础培训.ppt

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1、融资融券业务基础知识简介12第一部分融认识融资融券融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资融券交易，又称证券信用交易，指投资者向具有融资融券业务资格的券商提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。融资融券的定义融资融券基础知识，请参考《客户投资者教育手册》（1）客户从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌

2、而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。（2）与普通证券交易相比，客户可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。（3）客户从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。（4）客户从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以

3、客户只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。融资融券交易与普通证券交易的区别你是否遇到过以下场景：1.出现一个很好的投资机会可以介入，而你的客户因为各种原因导致资金不够，导致错过这次机会；2.向客户推介的证券基本面发生巨变，股价已经或即将开始大幅度下跌，客户对此非常不满；3.由于熊市导致客户资产发生较大亏损，或因对后市不看好主动撤资，选择其他的投资渠道。这时，可以选择融资融券。。。。部分成熟金融市场中融资融券交易情况融资融券业务美国日本台湾香港占总交易量的比重16%～20%14%～23%24%～40%40%左右占券商收入的比重行业净收入的3%～11%行业收入的0.5%～

4、2.5%经纪业务总收入的1/3经纪业务总收入的1/3以上融资融券交易是在境外市场普遍实施的一项成熟交易制度，绝大多数成熟市场和新兴市场允许融资融券交易。7第二部分汇融资融券业务要点汇编1.授信开户流程【投资者申请】【征信授信】【合同签定】【账户开立】【提交担保物】【开始交易】授信开户流程【投资者申请】【合同签定】【账户开立】【提交担保物】【开始交易】【征信授信】必备资料客户有效身份证明原件，并留存复印件；普通证券账户卡，并留存复印件；风险测评问卷、融资融券业务知识测评；本人临柜签字生效的融资融券业务申请表；融资融券合同及风险揭示书；在公司资产证明文件及拟作担保物的

5、资产清单。2.授信开户流程【投资者申请】【合同签定】【账户开立】【提交担保物】【开始交易】【征信授信】备选资料收入证明；客户教育情况证明；银行出具的个人征信报告书；关联人身份证明文件及持有的全部证券账户明细；银行存款证明；在其他金融机构的资产：包括基金、国债等资产清单；房产证明；其他固定资产类证明；居住证明4、客户资格审查与授信管理——总部分级授信300万以下的申请300—1000万的申请1000万以上的申请负责机构参与部门数量大概需要时间业务委员会6个部门2周左右执行小组3个部门1周左右融资融券部1个2~3天授信开户流程【账户开立】【投资者申请】【合同签定】【提交

6、担保物】【开始交易】【征信授信】信用证券账户同进行信用交易和普通交易。信用资金账户的存管银行可与普通账户的不同。【提交担保物】【投资者申请】【征信授信】【合同签定】【账户开立】【开始交易】提交现金担保物的途径是？由三方存管的银行卡直接转钱到信用账户提交担保证券的途径是？由普通账户转证券到信用账户普通交易的范围是？可冲抵保证金证券信用交易的范围是？标的证券担保物担保证券标的证券现金3.融资融券交易流程（以融资交易为例）融资买入委托保证金余额是否满足无效委托否融资买入成交是维保比例状态持有正常追保流程跌破150%卖券还款直接还款普通卖出平仓流程跌破130%6个月3.保

7、证金（1）保证金保证金是指投资者进行融资融券交易时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金，保证金可以证券公司认可的证券充抵。200万可用额度100万担保折算率保证金比率3.保证金（2）可充抵保证金证券的折算率充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以其市值为基础，按证券公司公布的折算率进行折算，这是影响信用交易杠杆倍数的两个指标之一。例：客户甲信用账户内有100元现金和100元市值的A证券，A证券折算率为70%，那么其保证金金额为：100元现金*100%+100元市值*70%=170元3.保证金（3）保证金比率指投资者交付的保证金与融资、融券交易金