含时间因素的货币等值计算

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1、工程经济学ENGINEERINGECONOMICS山东理工大学商学院主要内容4.1货币的时间价值4.2利息公式4.3等值计算4.4常用还本付息方式4.5电子表格的应用本章学习目标1、掌握一次支付型和多次支付型的资金时间价值计算；2、掌握名义利率和实际利率的区别和计算；3、理解以下概念：现金流量、资金时间价值、利率、计息周期1、等额资金与价值等值2、等值计算：一个时点上的金额折算到另一个时点上的等额资金1年后的1万元案例：温州人真的吃亏了吗？今年的1万元去年的1万元≠现在的？＝4.1货币的时间价值国内最大的人参鹿茸市场在

2、偏远的浙江省苍南县，该市场规模20亿左右，价格比产地低10％以上，为什么？案例：温州人真的吃亏了吗？表面上是参茸交易，实际是地下资本市场，是跨省借贷。温州人人充分意识到资金时间价值。看似吃亏，其实温州人、东北人间形成长期供货关系，东北人答应货款半年甚至1年1结算，拿了鹿茸后1年后交款，温州人1年后做10轮甚至20轮生意，不仅填补亏损还盈利。温州人比拼的是做生意的速度、资金周转速度。4.1货币的时间价值3、资金的时间价值：说明：（1）参与流通：存银行、投资；资金在生产流通过程中，随着时间推移而产生的增值；（2）普遍性：资

3、金会增值，指平均结果。纯利率3％（3）时间价值是资金的使用成本（他人、自己）；（4）时间价值是所有者放弃使用权所获得的补偿。4.1货币的时间价值4、资金的时间价值相关因素：时间：t,现金流量图上横坐标；利率：增值速率；计息方式：单利、复利；计息周期数：n；计息周期：年、半年、季度、月、周、日；本金：P4.1货币的时间价值5、资金时间价值计算需明确的概念：等年值现值时值贴现终值资金运动起点的价值，本金，P现值在未来时点上的等值资金，将来值，F分期等额收付的资金值，年金，A资金运动过程中某一时点的价值终值计算为现值的过程4

4、.1货币的时间价值一、利息的种类单利4.2利息公式复利二、等值的含义考虑了货币的时间价值的等值货币等值的因素：金额、发生时间、利率4.2利息公式一次支付型一次支付现值一次支付复利多次支付型多次等额支付型多次不等额支付型等额支付复利等额分付积累基金等额分付资本恢复等额支付现值等差序列的等值计算等比序列的等值计算三、复利计算公式4.2利息公式1、一次支付复利：例题1：某企业向银行借款50000元，借款时间为10年，借款年利率为10%，问10年后该企业应还银行多少钱？答案：12968.5元4.2利息公式2、一次支付现值：例题

5、2：张三希望3年后获得20000元资金，现在3年期年贷利率为5%，问张三现在贷款多少出去才能实现目标？答案：17277.13元4.2利息公式3、等额支付复利：例题3：某人每年存入银行30000元，存5年准备买房用，存款年利率为3%，问5年后此人能从银行取多少钱？答案：159274.07元4.2利息公式4、等额支付积累基金：例题4：某人想5年后从银行提取20万用于购买住房，若银行存款利率为5%，则此人现在每年存入银行多少钱？答案：36194.96元4.2利息公式5、等额资金恢复：例题5：某施工企业现在购买一台推土机，价值

6、15万元。希望在今后8年内等额回收全部投资，若资金的折现率为3%，试求该企业每年回收的投资额？答案：21368.46元4.2利息公式6、等额支付现值：例题6：某人为其小孩准备上大学资金，打算在今后的4年中，每月从银行取出500元作生活费，现在银行存款月利息为0.3%，问此人现在存入银行多少钱？答案：22320.93元4.2利息公式7、均匀梯度系列：例题7：王明同学2000年7月参加工作，为了买房，从当年8月1日开始每月存入银行500元，以后每月递增存款20元，连续存5年，若存款月利率为2%，问：王明同学2005年8月1

7、日可从银行取多少钱？答案：111077.31元4.2利息公式实施方案的初始投资，一般发生在方案寿命初期；方案实施过程中的经常性支出，一般发生在计息期末本年年末即是下一年的年初；P是在当年年度开始时发生；F是在当年以后的第n年年末发生；A是在考察期各年年末发生。均匀梯度系列中，第一个G发生在系列的第二年年末。8、注意：四、名义利率和实际利率利率的时间单位与计息单位不一致时，出现名义利率和有效利率；1、含义：例如：年利率12％，每月计息一次名义利率指利率的表现形式，而有效利率是实际计算利息的利率。4.2利息公式按一定时间单

8、位（如年、月、日等）来计算的利息2、离散式复利：r：名义利率；i：实际利率；m：名义利率时间单位内的计息次数利息：实际利率：本利和：4.2利息公式按瞬时计息方式。即计息时间单位内，计息次数无限3、连续式复利：r：名义利率；i：实际利率；m：名义利率时间单位内的计息次数4.2利息公式例题11：假定李某现在向银行借款10000元，约定