不同风格投资基金的评价研究

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1、浙江大学硕士学位论文不同风格投资基金的评价研究姓名：刘华申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：戴志敏20021101不同风格投资基金的评价研究中文摘要目前，我国投资基金正处于迅速发展的热潮中，基金管理公司从去年年底的10家迅速发展到目前的18家，投资基金由原来的33只发展到69只，增加了一倍有余。国内有关基金方面的论著和文章也从宏观到微观上对我国基金业的发展进行了一些探讨，但对基金风格的探析仍然欠缺系统、深入的研究。本论文分五章分别详细论述了国内外基金的投资风格概况：我国不同风格基金自身的运作评价及不同风格基金之间的业绩比较：通过实证分析得出结论，找出我国目前基金业的问

2、题所在，并给出政策建议。第一章基金的职能与作用。本章集中阐述了基金的融资功能、理财功能等职能。讨论了基金对证券市场的作用，以明确基金在经济发展中的重要性。第二章国外基金业风格评析。本章以美国和日本两个国家为研究对象，分别论述了两个国家投资基金品种的发展以及投资基金的风格特点。第三章我国基金业风格评析。本章分两个阶段论述了我国基金业的发展过程。同时对我国基金品种的结构特点以及我国基金业的风格状况作了比较详尽的阐述。第四章我国不同风格基金的评价研究。本章通过建立模型进行两部分实证分析，一方面对我国基金风格进行评价研究；另一方面进行不同风格基金之间的比较研究、业绩评估。第五章基

3、金运作过程中存在的问题及解决对策。本章通过第三章的实证结果分析结果，找出我国基金业存在的风格趋同、利益输送以及诚信等问题。并针对这些问题，给出相应的解决对策。中文关键词基金风格成长型基金平衡型基金价值型基金AnalysisofFunds’InVestmentStyleAbstractFundsarebooIllingi11ChimnowBeginlling劬mtheendof1astye甄也efulldsmanagememcompanyhasbeen粤_0wiIlg丘_0ml0t018a11dthefundshasbeengro、ⅣiIlg如m33t069．F01lo咖g

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7、dsStyleGro谢ngfu工ldsBalallce‰ds、Ⅵue劬ds浙江大学硕士学位论文不同风格投资基金的评价研究目前，我国投资基金正处于迅速发展的热潮中，基金管理公司从去年年底的10家迅速发展到目前的18家，投资基金由原来的33只发展到69只，增加了一倍有余。国内有关基金方面的论著和文章也从宏观到微观上对我国基金业的发展进行了一些探讨，但对基金风格的探析仍然欠缺系统、深入的研究。基金的投资风格体现了一个基金投资目的和投资方向，而基金的投资目的和业绩对投资者来说应该首要考虑的问题。我国基金业相比较西方发达国家而言还是刚刚