影子银行监管模式研究

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1、首都经济贸易大学硕士学位论文影子银行监管模式研究姓名：郑阳申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：徐洪才20110306首都经济贸易大学硕士学位论文影子银行监管模式研究提要从20世纪70年代开始，西方国家出现了放松金融管制(FiI埝ncialDere鲥ation)的浪潮。在这一背景下，影子银行作为金融创新的一种新尝试，应运而生，并得以迅猛发展。但是，影子银行监管却一直处于缺失状态，直至这次金融危机爆发才使得各国认识到了影子银行监管的重要性，并纷纷出台了针对影子银行的监管措施，这使得我们可以通过不同角度考察监管体制框架的演变轨迹和发展趋势

2、。本文立足于影子银行监管模式，从辨析影子银行的概念，运行方式及实质，来研究影子银行如何影响这次始于美国的次贷危机及欧美各国对影子银行监管模式的改革，结合中国在这次金融危机中金融创新出现的新情况，根据欧美等各国的监管启示，探讨中国金融创新面临的机遇与挑战以及如何更好的利用监管促进金融创新，从而保障我国金融稳定的和健康快速发展。关键字：衍生工具影子银行金融创新金融监管I首都经济贸易大学硕士学位论文影子银行监管模式研究AbstractFrommebe西nJliIlgoftlle20centu巧70years，tlle、)vestemco州es

3、lmVe唧eriencedmeⅧIveoffinanc谢dere叫ation@in锄cialDeregulation)．Inthiscontext，meshadowbazll漆，嬲anewa仕emptoffiIlanciali11IloVatioIl'c锄∞iIlt0being，砒ldr蜀lpiddeVelopment．HoweVer，也es_kldowbml王【ing吼lperVisionhasbeeninthemissiI坞state，uIltilme丘nancialcrisismal【esco州est0recog了lizethei

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7、都经济贸易大学硕士学位论文影子银行监管模式研究1引言1．1问题的提出影子银行又称影子银行体系(TheShadowBaulkingSystem)，是指那些行使着银行功能却不受监管或少受监管的非银行金融机构及其工具和产品。影子银行是伴随着金融创新产生和发展起来的，自从1988年以来，银行为了规避巴塞尔协议对银行资本充足率监管而通过不断扩张表外业务，从而促使金融机构的“非银行化"，非银行机构在各国不断放松金融监管的背景下蓬勃发展并依附于传统银行信贷资产发展金融衍生产品，形成了银行体系之外的虚拟或者称之为影子银行的系统。自从美国废除《格拉斯．斯

8、蒂格尔法案》并在1999年颁布《金融服务现代化法案》(FinallcialSen，icesModernizationActof1999)之后，影子银行发展速度就远远超过了传统银行，2007年次贷危机爆发时，