基于相关性理论的操作风险度量模型研究

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1、山西财经大学硕士学位论文基于相关性理论的操作风险度量模型研究姓名：付加林申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：沈沛龙2011-03-30基于相关性理论的操作风险度量模型研究摘要近些年来，国内外商业银行操作风险损失事件频频发生，历次损失的金额总值足以使整个世界震惊。巴塞尔银行监管委员会（1999）提出了为操作风险设置资本金的意向。自此业界逐步抛弃了因操作风险类型复杂而不能为其配置资本金的观念，把操作风险纳入了最低资本充足率要求的管理框架内，并在2007年开始执行的《新巴塞尔协议》（BaselⅡ）中对

2、操作风险内控和监管提出了具体的实施要求。加强对操作风险的管理和控制已经成为了商业银行及其监管机构的共识。本文根据“新资本协议”和我国监管当局发布的《商业银行操作风险管理指引》的要求，结合学术界对操作风险管理和计量问题的最新研究成果，对操作风险的度量模型及资本金提取问题进行了深入研究，并探讨了操作风险中不同损失类型间相关结构的几种构建方法。本文的工作与研究成果主要体现在以下几个方面：第一，对操作风险进行管理必须首先识别和界定操作风险的内涵，并在此基础上对操作风险进行科学的分类。因此本文对现存的操作风险

3、的定义、分类方法及特点进行了较为详细的介绍和分析。第二，对操作风险进行有效管理的另一个前提是准确的度量商业银行承担的操作风险。本文据此对《新巴塞尔协议》中提出的几种操作风险度量方法进行了剖析，指出有能力的商业银行应该优先考虑使用具有较高精确性和敏感度的高级度量法，并分析了损失分布法在度量操作风险过程中的优缺点。第三，本文尝试从相关系数、连接函数（Copula函数）理论和CommonShock模型的有关文献为出发点，对几种操作风险模型中常用的相关性度量指标和建模方法进行介绍和总结，并根据其定义、概念及

4、建模思路，阐明每种方法的适用范围，在剖析各类方法优缺点的基础上给予评价。最后本文就相关结构建模问题的研究方向进行了简单分析。第四，根据共振因子的作用机制提出一种针对CommonShock模型的分类方3基于相关性理论的操作风险度量模型研究法。在对CommonShock建模方法分类的基础上，将其应用于操作风险损失分布法中，指出了模型中参数的求解方法，得到了模拟不同损失类型间相关结构的步骤，并进行了实证分析。【关键词】：操作风险损失分布法相关结构CommonShock4基于相关性理论的操作风险度量模型研究

5、AbstractInrecentyears,OperationalRisklosseventsoccurfrequentlyinthedomesticandforeigncommercialbanks.Andtheamountofthelossislargerenoughtomakethewholeworldshocked.Therefore,theimportanceofOperationalRiskManagementandControlhasbecomeacommonconsensusinth

6、ecommercialbanksanditsadministration.BaselCommitteeonBankingSupervision(1999)putuptheintentionthatweneedtosetcapitalforOperationalRisk.Sincethen,commercialbankscompletelyabandonedtheideathatitisimpossibletosetcapitalforOperationalRisk.In"BaselII"execut

7、edin2007,theBaselCommitteeonBankingSupervisionproposedspecificimplementationrequirementsonOperationalRiskManagementandControl.Sothispaperwhichisbasedonthe“NewCapitalAccord”and“theoperationalriskmanagementguidelines”issuedbyChinaregulatoryauthoritiesinc

8、ommercialbanksistoexplorethemethodsofcalculatingoperationalriskcapitalrequirement.Themainworkofthispapercanbepresentsasthefollowingareas:First,measureOperationalRiskmustfirstidentifyanddefinethemeaningofOperationalRiskandmakeascientific