基于压力测试对商业银行信用风险的研究

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1、目录一、引言3二、压力测试的介绍和一般程序31.压力测试的定义32.一般步骤43.进行压力测试的方法4三、Logistic方法介绍41.宏观经济指标的选择42.宏观经济指标对PD的Logit回归53.logit回归模型的建立5四、回归分析模型建立及结果分析61.假设压力情景事件62.spss回归73.回归结果分析7五、三种压力情境下的违约概率测度81.年度违约率的计算82.不同冲击的银行违约率83.商业银行应对损失的情况8六、结论8参考文献9基于压力测试对我国商业银行信用风险研究摘要：压力测试旨在用来测量某些小概率事件对银行经营或其所拥有的投资组合造成的影响，本文选取了我国商业银行的

2、一些金融数据，运用Logistic回归的方法对商业银行承受的最大风险进行了研究。关键词：压力测试Logistic回归信用风险一、引言压力测试是猪金融机构用以衡量一些例外但有可能发生的事件的潜在损失的方法。我们开展压力测试的历史并不长，早期主要用于市场风险管理，随着时间的推移，业界也逐渐的用来补充信用风险模型的不足。巴塞尔新资本协议的颁布为各国银行风险提出了新的要求，风险度量和控制在国内银行业受到高度关注。新资本协议的一个突出特点就是在组合层次上利用在险价值（VAR，valueatrisk）来衡量风险，VAR是在概率既定情况下，银行的资产组合价值在下一阶段最多可能随时多少。然而VAR不

3、能解释一些小概率的而有可能对银行造成较大损失的事件，这些事件可能对银行带来致命危害，如1987年美国股市崩盘、1997年东南亚金融风暴、1998年俄罗斯政府违约事件、2008年美国金融危机，在这些情况下VAR模型便告失灵。为了弥补VAR的不足，巴塞尔新资本协议明确指出银行必须建立良好的压力测试程序并定期进行压力，以反映各种经济环境改变的情景对信贷组合的不利影响。二、压力测试的介绍和一般程序1.压力测试的定义压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因素与银行财务状况之间的关系，深入分析银行抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对银行带来的冲击

4、。对于日常管理中广泛应用各类风险计量模型的银行，压力测试应成为模型方法的重要补充。压力测试也能够帮助银监会充分了解单家银行和银行业体系的风险状况和风险抵御能力。本文重点研究信用风险压力测试的方法，也就是度量不利情景下信用风险因子变动对银行资本带来的影响，并判断银行资本能否覆盖相应损失。2.一般步骤一次压力测试一般来讲有六个步骤(1.确认资料的完整性、正确性及实时；2.压力情景的建立；3.定义各风险因子；4.选择、执行压力测试方法；5.依新压力测试情景进行资产组合的评估；6.压力测试结果的解释分析；）其中压力情景事件是指一些可能对银行资产质量、盈利及资本充足率等产生重要影响的不利条件，

5、它往往有金融机构通过分析历史上的不利事件产生，或有相关专家根据假设产生，如本国经济衰退、主要经济体经济衰退（GDP、CPI等的变化）等。风险因子是对资产组合未来的收益产生影响的变量。我国银行业常见的风险因子为违约概率（probabilitydefault,PD)、违约损失率（lossgivendefault，LGD）、违约风险暴露（exposureatdefault，EAD）及到期日（maturity，M）四个主要风险因子。3.进行压力测试的方法（1）敏感性测试方法。敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。（2）情

6、景测试方法情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。资产组合的评估市值评估这些不利的情况下银行的损失大小、盈利能力变化等，以衡量银行的稳健性和安全性。问题的关键是确定这些不利的情况下的情景参数（GDP、贷款额度增加、贷款利率上升、CPI的不断升高、失业率上升、房价下跌、股指下跌等）和风险因子（PD、LGD、EAD、M等）之间的联系，以及风险因子对资产组合价值损失等的影响关系。三、Logistic方法介绍关于风险因子对资产组合价值损失的关系，可以通过EL=PD*LGD*EAD为基础计算，其中EL（expectedloss）

7、为预期的损失，为简化分析，本文LGD参考BASEL的有关要求统一取45%（银行和国家的无抵押的高级债权，LGD=45%；银行和国家的无抵押的次级债权，LGD=75%），EAD取贷款余额作为近似，将研究重点放在宏观经济状况对违约损失率PD的冲击方面。1.宏观经济指标的选择选取可以表现宏观经济的指标有：国民生产总值、通货膨胀与紧缩、投资指标、消费、金融、财政指标等。其中投资指标包括：固定资产投资额；消费指标包括：社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额；金融指