基于贷款结构差异的商业银行信用风险宏观压力测试研究

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1、学校代号：学号：密级：10532S10181121湖南大学硕士学位论文基于贷款结构差异的商业银行信用风险，宏观压力测试研究型堡王直级经渣!巫圭些名箍；金融堂StudyonMacroStressTestingofCommercialBanks’CreditRiskinChinaBasedontheDifferenceofLoanStructureByYEJingB．E．(BeijingForestryUniversity)2010AthesissubmittedinpartialsatisfactionoftheRequirementsforthedegreeofMa

2、sterofEconomicsFinanceintheGraduateSchoolofHunanUniversitySupervisorProfessorPENGJiangangMay,2013湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引一用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名．t1彬日期啪弓年6月z矿日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了

3、解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1．保密口，在年解密后适用本授权书。2、不保密矾(请在以上相应方框内打“、／”)作者签名导师签名日期：加哆年日期锄r；年‘月z≥日舌月’A峒硕士学位论文摘要宏观压力测试作为宏观审慎管理的重要组成部分，可用于评估宏观经济冲击下金融机构的极端损失，目前已受到全球金融机构和监管当局的高度重视。目前国内对于宏观压力测试

4、应用研究才刚刚起步。信用风险是我国商业银行面临的最主要的风险。已有对信用风险宏观压力测试的研究侧重于评估宏观经济冲击对商业银行信用风险影响的大小，并未就商业银行产生这种变化的差异性的根源进行探讨。商业银行贷款结构是影响信用风险的重要因素，如果不考虑结构差异，将不能准确反映系统性风险变化。因此，本文从贷款结构差异的视角对我国商业银行进行信用风险宏观压力测试，旨在为商业银行进行科学信贷决策、有效防范极端情景下的信用风险提供参考。本文构建了基于贷款结构差异的商业银行信用风险宏观压力测试框架，选取2011年不良贷款率最高和最低的两家国有银行和两家股份制商业银行作为研究对象。

5、首先，选取GDP、CPI、一年期贷款基准利、第三产业生产总值占比和国房景气指数五个宏观经济变量，构建VAR宏观经济情景模型，模拟宏观经济因子的内在作用机制。其次，分析银行贷款结构特征，利用KMV模型测算基于贷款结构差异的银行违约率作为信用风险承压指标，构建各银行的宏观压力传导模型。再次，考虑宏观因子之间相互作用，对GDP增长大幅下降以及利率大幅上升两种极端情景下各商业银行信用风险进行压力测试，并从行业贷款结构差异和贷款期限结构差异的角度对压力测试结果进行分析。实证结果表明，GDP和利率大幅波动对我国各家商业银行信用风险的冲击都很大，在这两个宏观经济因子不同程度的冲击

6、下违约率均出现了大幅度地增加。其中，在GDP增长率大幅放缓的过程中，制造业、建筑业、批发零售业、房地产行业和信息技术业这五个行业贷款总占比越高的商业银行，违约率越高。在利率大幅上升的过程中，中长期贷款占比越高的商业银行，违约率也越高。最后，本文就加强系统性信用风险的管理提出了相关建议。关键词：商业银行：信用风险；压力测试：宏观经济因子；贷款结构II基于贷款结构差异的商业银行信用风险宏观压力测试研究AbstractAsoneofthemostimportanttoolsofmacro—prudentialmanagement，macrostresstestingcan

7、beusedtomeasuretheextremelOSSoffinancialinstitutionscausedbyextremescenarioshocks，whichhasbeenattachedgreatimportancebyfinancialinstitutionsandregulatoryauthoritiesallovertheworld．However，researchesaboutmacrostresstestinghavejustbeguninChina．Creditriskisthemainriskfacedbythecommercia